主題：星輝娛樂(lè)：2019年報(bào)被問(wèn)詢 足球俱樂(lè)部收入增長(zhǎng)點(diǎn)存疑

　星輝娛樂(lè)：2019年報(bào)被問(wèn)詢

　　足球俱樂(lè)部收入增長(zhǎng)點(diǎn)存疑

　　6月14日，創(chuàng)業(yè)板對(duì)星輝娛樂(lè)（300043）發(fā)布2019年報(bào)問(wèn)詢函，要求其對(duì)2019年分季度營(yíng)收存在的明顯區(qū)別做出解釋。并對(duì)公司俱樂(lè)部營(yíng)收大幅增加補(bǔ)充說(shuō)明業(yè)務(wù)收入確認(rèn)時(shí)間點(diǎn)和依據(jù)等內(nèi)容。并對(duì)公司有息債務(wù)借款明細(xì)等內(nèi)容作出詳細(xì)解釋。

　　分季度營(yíng)收凈利潤(rùn)差距較大

　　據(jù)悉，星輝娛樂(lè)目前主要業(yè)務(wù)包括足球俱樂(lè)部業(yè)務(wù)、游戲業(yè)務(wù)、玩具業(yè)務(wù)。公司最為令人關(guān)注的就是已獲得西班牙足球甲級(jí)聯(lián)賽皇家西班牙人足球俱樂(lè)部99.55%的股份，是首家控股歐洲五大聯(lián)賽頂級(jí)俱樂(lè)部的A股上市公司。但監(jiān)管層對(duì)星輝娛樂(lè)2019年的年報(bào)一些疑問(wèn)。

　　星輝娛樂(lè)2019年分季度實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為5.1億元、6.12億元、9.37億元、5.35億元；分季度實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為3264萬(wàn)元、9327萬(wàn)元、21320萬(wàn)元、-8059萬(wàn)元。問(wèn)詢函中對(duì)星輝娛樂(lè)2019年第三季度營(yíng)收凈利潤(rùn)大幅上升但第四季度虧損表示高度關(guān)注，要求公司作出解釋。


　　要求公司結(jié)合行業(yè)情況、收入確認(rèn)和成本費(fèi)用歸集過(guò)程，說(shuō)明是否存在跨期確認(rèn)收入及跨期結(jié)轉(zhuǎn)成本費(fèi)用的情形，各季度收入、利潤(rùn)不匹配的原因及合理性。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　俱樂(lè)部收入增長(zhǎng)點(diǎn)存疑

　　2019年內(nèi)，星輝娛樂(lè)披露公司足球俱樂(lè)部業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入12.12億元，同比增長(zhǎng)40.59%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.24億元，同比增長(zhǎng)116.14%。其中，電視轉(zhuǎn)播權(quán)收入為6.15億元，同比增長(zhǎng)41.50%；球員轉(zhuǎn)會(huì)收入為3.97億元，同比增長(zhǎng)52.95%；贊助及廣告收入為1.02億元，同比增長(zhǎng)53.25%。

　　問(wèn)詢函中要求公司補(bǔ)充說(shuō)明公司各業(yè)務(wù)收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)和依據(jù)，以及收入確認(rèn)的內(nèi)部控制安排。并且說(shuō)明近3年足球業(yè)務(wù)俱樂(lè)部收入變化情況及其影響因素，以及是否具有可持續(xù)性以及對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。

　　另外，由于今年開(kāi)年新冠疫情爆發(fā)，問(wèn)詢函中要求公司說(shuō)明新冠肺炎疫情對(duì)公司足球俱樂(lè)部業(yè)務(wù)已造成的影響，以及對(duì)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。最后一點(diǎn)，問(wèn)詢函中要求補(bǔ)充說(shuō)明公司 2019 年度轉(zhuǎn)讓 Borja、Mario 等球員的進(jìn)展情況及轉(zhuǎn)讓款回收情況。病情會(huì)計(jì)師核查發(fā)表意見(jiàn)。

　　而且公司年報(bào)中包括“其他業(yè)務(wù)—其他”實(shí)現(xiàn)收入8401 萬(wàn)元，問(wèn)詢函中要求星輝娛樂(lè)補(bǔ)充披露其具體經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)名稱、開(kāi)展情況、營(yíng)業(yè)收入及成本構(gòu)成等信息。

　　補(bǔ)充說(shuō)明有息債務(wù)

　　2019年末，星輝娛樂(lè)包括短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期借款在內(nèi)的有息債務(wù)余額合計(jì)204046.62萬(wàn)元，貨幣資金余額為38437.43萬(wàn)元。

　　問(wèn)詢函中要求星輝娛樂(lè)請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明借款的明細(xì)，包括但不限于借款方名稱、金額、借款期限、利率、是否存在擔(dān)?；虻仲|(zhì)押條件等。

　　同時(shí)，問(wèn)詢函中要求星輝娛樂(lè)結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況測(cè)算營(yíng)運(yùn)資金需求，說(shuō)明公司貨幣資金水平與資金需求是否匹配，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果是，需要說(shuō)明將要采取的應(yīng)對(duì)措施。

　　應(yīng)收賬款58993.93萬(wàn)元

　　截至2019年，星輝娛樂(lè)應(yīng)收賬款賬面余額為58993.93萬(wàn)元，累計(jì)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備3453.06萬(wàn)元。問(wèn)詢函中要求公司結(jié)合應(yīng)收賬款賬齡、期后回款情況等補(bǔ)充說(shuō)明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

　　同時(shí)因?yàn)閼?yīng)收賬款數(shù)值較大，問(wèn)詢函中要求星輝娛樂(lè)補(bǔ)充說(shuō)明各組合應(yīng)收賬款前五名客戶對(duì)應(yīng)的銷售情況，包括銷售客戶名稱（報(bào)備）、銷售收入金額及確認(rèn)時(shí)間、產(chǎn)品或服務(wù)內(nèi)容、相關(guān)應(yīng)收賬款賬齡及計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備、合同約定的回款時(shí)間及目前的回款情況。并請(qǐng)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見(jiàn)。

　　商譽(yù)減值危機(jī)初現(xiàn)

　　截至2019年，星輝娛樂(lè)商譽(yù)余額為10.80億元，本期未計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，其中2019年10月30日以1元對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓深圳市暢娛天下科技有限公司，導(dǎo)致公司商譽(yù)減值準(zhǔn)備減少1445.78萬(wàn)元。

　　問(wèn)詢函中要求公司結(jié)合各并購(gòu)標(biāo)的的行業(yè)發(fā)展形勢(shì)、盈利能力變化、商譽(yù)減值測(cè)試選取的具體參數(shù)、假設(shè)及詳細(xì)測(cè)算過(guò)程，說(shuō)明減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分和合理。

　　同時(shí)，問(wèn)詢函中要求星輝娛樂(lè)結(jié)合暢娛天下經(jīng)營(yíng)情況，詳細(xì)說(shuō)明公司出售其股權(quán)的背景及目的、交易價(jià)格是否公允，并說(shuō)明公司轉(zhuǎn)讓暢娛天下事項(xiàng)是否履行了相應(yīng)的審議程序和信息披露義務(wù)，并請(qǐng)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見(jiàn)。

　　對(duì)于上述問(wèn)題，問(wèn)詢函中還要求星輝娛樂(lè)6 月 19日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送我部，同時(shí)抄送廣東證監(jiān)局上市公司監(jiān)管處。


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