主題: 南鋼股份:鋼鐵股勝在估值便宜
2011-04-17 13:54:53          
功能: [發(fā)表文章] [回復] [快速回復] [進入實時在線交流平臺 #1
 
 
頭銜:高級金融分析師
昵稱:小女子
發(fā)帖數(shù):13443
回帖數(shù):1878
可用積分數(shù):5913365
注冊日期:2008-03-23
最后登陸:2024-11-07
主題:南鋼股份:鋼鐵股勝在估值便宜

 近日的股指走走停停,波動的幅度越來越小,其實這是變盤的前兆,但漲起來時就有人賣,跌下去時大家又在觀望,實在是沒有牛市將至的勁頭。最主要的,領漲板塊也是那樣沒有說服力,沒有一呼百應的效力。煤炭股和鋼鐵股算是昨天市場的明星,但盡管數(shù)據(jù)顯示有幾十億的資金

流入這兩個板塊,但許多煤炭股卻走出沖高回落的形態(tài),K線收出很長的上影線;倒是鋼鐵股近些時日一直被資金關注,昨天河北鋼鐵(000709)、南鋼股份(600282)、包鋼股份(600010)等有大量資金流入,并且有6%以上的漲幅,河北鋼鐵報漲停,南鋼股份有5259萬元資金凈流入,昨報漲6.44%。

  南鋼股份是江蘇省鋼企龍頭,屬于民營上市鋼企。公司中板、中厚板卷、船板等產(chǎn)品在國內(nèi)市場占有率名列前茅,2010年石油儲罐用鋼、工程機械用鋼、高強板等主導產(chǎn)品繼續(xù)保持行業(yè)領先地位,高強罐板市場份額穩(wěn)居行業(yè)第一。公司去年完成了資產(chǎn)收購計劃,基本完成了整體上市,實際控制人南京鋼聯(lián)承諾業(yè)績保障,公司盈利能力得以大幅增強。此外,公司還大力發(fā)展非鋼產(chǎn)業(yè),出資2億元參與PE基金,拓寬了投資渠道;公司去年定向增發(fā)并入股南鋼發(fā)展,注入金安礦業(yè)和部分煉鐵煉鋼軋制產(chǎn)線,使得原來分離的南鋼聯(lián)合鋼鐵資產(chǎn)完整上市,鋼鐵產(chǎn)能由450萬噸提升至650萬噸。

  去年年報公司實現(xiàn)營業(yè)收入300.55億元,利潤總額10.81億元,同比增長67.29%;每股收益為0.24元,同比增長58%。非經(jīng)常性損益貢獻利潤5.26億元,扣除后為3.93億元,同比增200%;去年收購的南鋼發(fā)展實現(xiàn)凈利潤8.06億元,占總利潤的88%。但去年四季度比三季度鋼價漲礦價跌,而礦業(yè)資產(chǎn)對公司盈利至關重要,而且年末期間費用調(diào)整,致使公司折合四季度虧損169萬元,也可能是年末期間費用調(diào)整所致。

  去年四季度,基金全面撤出了南鋼股份,第三大流通股東寶鋼集團也減持了1370.71萬股,但近一個月以來,該股資金流入明顯。從3月11日至昨日,共流入1.40億元,其中超大宗資金凈流入5887萬元,散戶資金凈流入2548萬元。據(jù)長城證券測算,南鋼股份2011至2013年的每股收益分別為0.29、0.45、0.59元,對應目前估計的市盈率分別是13、8.6、9.6倍。雖然公司目前沒有向上的催化因素,但是估值已經(jīng)十分便宜,安全邊際高,他們給予該股“推薦”的評級。并且公司實際控制人南鋼聯(lián)合實際控股83.8%,控股權重較高,也為公司增發(fā)稀釋股權留下了空間。

【免責聲明】上海大牛網(wǎng)絡科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡平臺,從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點,與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立,不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險,請讀者僅作參考,并請自行承擔相應責任。
 

結構注釋

 
 提示:可按 Ctrl + 回車鍵(ENTER) 快速提交
當前 1/1 頁: 1 上一頁 下一頁 [最后一頁]