主題：長安汽車集團擬入主奧特佳

奧特佳2月14日晚公告稱，控股股東正在籌劃公司控制權轉(zhuǎn)讓事宜，已與長安汽車集團簽署了股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議，交易對方擬合計受讓公司9.9%的股份，同時公司擬籌劃向交易對方非公開發(fā)行股票。公司股票自2月15日開市起停牌，預計停牌不超2個交易日。

　　中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，長安汽車集團與奧特佳的關系密切。長安汽車集團旗下?lián)碛猩鲜泄鹃L安汽車，奧特佳近年來的定期報告均披露長安汽車是公司的重要客戶。此外，長安汽車集團還與奧特佳共同持股一家汽車熱管理系統(tǒng)公司。

　　合作關系緊密

　　公告顯示，公司于2月14日接到實際控制人張永明書面通知，張永明及公司控股股東江蘇天佑金淦投資有限公司（簡稱“江蘇天佑”）、北京天佑投資有限公司（簡稱“北京天佑”）和西藏天佑投資有限公司（簡稱“西藏天佑”）正在籌劃公司控制權轉(zhuǎn)讓事宜，已與長安汽車集團簽署了《股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》，交易對方擬合計受讓公司控股股東持有的公司3.21億股股份（對應公司總股本的9.9%）。

　　奧特佳2020年年報顯示，張永明直接及間接合計享有的表決權股份數(shù)量為9.36億股（包括張永明擁有的受托表決權，及其控制的北京天佑、江蘇天佑、西藏天佑合計持有7.41億股奧特佳股票對應的表決權），占公司目前總股本的29.03%，為公司實際控制人。

　　除了股權轉(zhuǎn)讓外，奧特佳還披露，根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》，本次交易各方對公司治理結構調(diào)整計劃、公司控股股東和張永明所持有的公司股份的轉(zhuǎn)讓限制以及表決權放棄等事項做了初步約定。同時，公司擬籌劃向交易對方非公開發(fā)行股票。

　　中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，謀求入主的長安汽車集團與奧特佳的關系密切。長安汽車集團主要從事汽車制造業(yè)及相關產(chǎn)業(yè)，其股東為中國兵器裝備集團有限公司，實控人為國務院國資委，旗下?lián)碛猩鲜泄鹃L安汽車。奧特佳近年來的定期報告均披露長安汽車是公司的重要客戶。

　　此外，長安汽車集團和奧特佳在產(chǎn)業(yè)投資上也有交集。資料顯示，南方英特空調(diào)有限公司成立于2000年11月，是由澳大利亞空調(diào)國際熱能系統(tǒng)公司（簡稱“空調(diào)國際”）和長安汽車集團合資組建，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售汽車熱管理系統(tǒng)為一體的科技公司。其中，空調(diào)國際為奧特佳全資控股的附屬公司。

　　業(yè)績不理想

　　奧特佳是一家為汽車熱管理提供整體解決方案的企業(yè)，主營業(yè)務是汽車熱管理系統(tǒng)技術開發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售。公司的主要產(chǎn)品是汽車空調(diào)壓縮機、汽車空調(diào)系統(tǒng)及相關技術產(chǎn)品等。

　　在收入構成方面，2020年，汽車空調(diào)壓縮機業(yè)務板塊收入約占公司主營業(yè)務總收入的58.36%；汽車空調(diào)系統(tǒng)業(yè)務板塊收入約占公司主營業(yè)務總收入的41.64%。

　　奧特佳業(yè)績并不理想，公司預計2021年營收52.70億元-53.20億元，虧損4500萬元-9000萬元。對于業(yè)績虧損的原因，奧特佳表示，受全年各類型運費輪番漲價，尤其是額外增加了大量空運費的影響，公司向北美工廠供應零部件的運費居高不下，形成了高額的非經(jīng)常性損失因素。同時受美國疫情影響，美國工廠的臨時人工成本增加；公司產(chǎn)品的主要原材料金屬價格上漲，高位波動；芯片等關鍵半導體類零部件歷經(jīng)嚴重的缺貨和漲價，抑制了公司出貨能力，抬高了制造成本。

　　此外，奧特佳預計當期將計提與業(yè)務規(guī)模相適應的存貨跌價準備、壞賬準備等資產(chǎn)減值準備。

　　押注新能源汽車熱管理業(yè)務

　　盡管奧特佳整體業(yè)績乏力，但新能源汽車熱管理板塊表現(xiàn)突出。奧特佳表示，2021年業(yè)績減虧的重要原因在于新能源汽車熱管理零部件板塊的銷售收入出現(xiàn)明顯增長。

　　據(jù)悉，奧特佳近年來一直將新能源汽車熱管理業(yè)務作為公司的重要戰(zhàn)略發(fā)展方向，投入了大量研發(fā)、生產(chǎn)及市場資源，取得了一系列成果，主要體現(xiàn)在：較為先進的技術，在熱泵空調(diào)系統(tǒng)、補氣增晗式新型電動壓縮機等方面均具有技術領先優(yōu)勢；廣泛而均衡的產(chǎn)能布局，在包括中國在內(nèi)的各主要新能源汽車市場均有工廠；具有業(yè)界知名的主流新能源汽車制造商客戶資源，具有相當?shù)氖袌龇蓊~。

　　奧特佳早前在接受機構調(diào)研時表示，當前行業(yè)外公司進入汽車熱管理領域主要以收購行業(yè)內(nèi)原有的企業(yè)為主，這也就意味著行業(yè)的總體競爭格局相較之前并未發(fā)生太大的變化。實際參賽的選手隊伍雖然有所擴大，但主力選手仍然是原先的幾個參與者。公司會在技術、質(zhì)量、客戶、新能源化和國際化上持續(xù)進步，守護好自身的核心競爭力。


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