主題：中國國航：擬向控股股東定增60億元引進17架飛機 增強航運主業(yè)競爭優(yōu)勢

中國國航（601111）11月18日晚間公告，公司擬向控股股東中國航空集團有限公司定向發(fā)行8.547億股A股股票，發(fā)行價格7.02 元/股，募集資金總額不超過60億元，其中，擬使用42億元投入引進17架飛機項目，剩余18億元補充流動資金。

中航集團承諾，自本次向特定對象發(fā)行A股股票結束之日起36個月內，不以任何方式轉讓本次認購的股份。

合理擴充機隊規(guī)模 增強航運主業(yè)競爭

2020年以來，民航業(yè)遭到較強負面沖擊，但隨著不可抗力因素逐漸消退，民航業(yè)整體復蘇趨勢明顯。2024年上半年，我國民航旅客周轉量及旅客運輸量已分別達到2019年同期107.5%和109.0%水平，其中國內航線旅客周轉量為2019年同期119.2%水平、旅客運輸量為2019年同期113.3%水平。

截至2024年6月末，公司合計運營915架飛機，機隊結構持續(xù)優(yōu)化，并擁有廣泛的國際航線、均衡的國內國際網絡，最有價值的客戶群體和最強大的品牌影響力，已躋身世界航空運輸企業(yè)第一陣營。通過本次向特定對象發(fā)行A股股票，公司擬進一步優(yōu)化機隊結構、合理擴充機隊規(guī)模、強化安全保障能力、增強航空運輸主業(yè)競爭優(yōu)勢，加速實現公司戰(zhàn)略規(guī)劃。

公司擬使用募集資金42億元引進17架飛機，機型包括6架C919及11架ARJ21，上述17架飛機的投資總額共計10.66億美元，約合人民幣75.71億元，預計于2024-2025年交付。本次17架飛機的引進和實際投入運營能夠提高公司載運能力，擴容主要航線運輸量，以增加航線收入。同時，新引進飛機將部分替代老舊飛機，將優(yōu)化機隊結構，并有效降低油耗和維護成本，進而提高公司的盈利能力和市場競爭力。

本次引入17架飛機將有利于公司充分發(fā)揮北京樞紐市場領導者優(yōu)勢，是公司落實“民航強國戰(zhàn)略”的歷史重任、加快建設具有全球競爭力的世界一流航空運輸集團的重要保障。

優(yōu)化資本財務機構 助力進一步運力投放

此外，公司擬使用募集資金中的18億元補充流動資金，以降低資產負債率、優(yōu)化資本結構，增強公司資金實力，進一步提升公司抗風險能力。2021年-2023年末和2024年6月末，公司資產負債率分別為77.93%、92.69%、89.48%和90.19%，維持在較高水平，公司經營杠桿較重，一定程度上降低了公司的抗風險能力與財務穩(wěn)健性。

隨著民航業(yè)持續(xù)復蘇，航空客運市場需求進一步釋放，公司運力投放及經營規(guī)模將相應擴大，流動資金整體需求亦將相應增加。因此，使用部分募集資金補充流動資金，有利于緩解公司日常經營中的資金壓力，并將進一步優(yōu)化財務結構，擴充公司資金規(guī)模。




【免責聲明】上海大牛網絡科技有限公司僅合法經營金融島網絡平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應責任。