主題：游資頻繁進出重慶啤酒身后 押注翻牌或淪為炮灰？

　這是一條總長不過4公里的普通城市道路，卻聚集著近十家券商營業(yè)部，而隱匿其間的卻是一些不為外界所知的私募。正是因為這些私募在資本市場上掀起的那些蕩氣回腸的故事，讓這條名為“杭州體育場路”的街道成為資本市場著名的“游資集中地”，一度與寧波解放安南路、深圳紅嶺中路、深圳泰然九路齊名。

　　這些私募并非目前借道信托發(fā)布產(chǎn)品的私募基金，他們更多沉默寡言、處事神秘低調(diào)，總是在世人不經(jīng)意之間迅速地出手，出手后“石破天驚”的殺傷力卻令人震撼，而其來去無蹤、極難提防的招數(shù)，卻讓人提心吊膽、防不勝防。

　　他們的每一次異動都令外界驚訝，每一次異動背后都伴隨著巨額的資金，以至于他們總是能做出一些異于常人的交易，事后又叫人佩服他們的膽識。

　　閉口不談重啤

　　2011年12月22日，重慶啤酒（600132）（600132.SH）迎來第十個跌停，以單日下跌10％報收28.45元。盡管和前一個交易日的成交量無法相比，但是重慶啤酒當日的成交量還是出現(xiàn)了活躍特征。

　　根據(jù)當日收盤數(shù)據(jù)顯示，重慶啤酒當天成交量為144970.5手，換手率達到3％。值得注意的是，當日收盤之后的龍虎榜顯示，在買入席位的前五名出現(xiàn)了兩家來自杭州體育場路的券商營業(yè)部，分別是宏源證券（000562）杭州體育場路營業(yè)部和國信證券杭州體育場路營業(yè)部。

　　上述兩家營業(yè)部的買入金額分別為354.7534萬元和346.4167萬元，約合分別買入12.5萬股和12.1萬股。

　　因為乙肝疫苗數(shù)據(jù)披露的問題，重慶啤酒已成“眾矢之的”，緣何這兩家營業(yè)部還耗資買入呢？誰買了這些股票呢？

　　帶著這些疑問，記者去年12月29日來到位于杭州市體育場路267號的宏源證券營業(yè)部。

　　冬日午后的陽光，透過樹杈的縫隙在這家營業(yè)部的外墻上印出斑駁的痕跡，一副矯健的牛形浮雕默默地承受著街外的寒意，亦顯出這家營業(yè)部經(jīng)歷的歲月滄桑。

　　一樓的散戶大廳在這個普通交易日下午顯得有些冷清，散落的股民或是獨自看報紙消磨時間，或是圍在一起打撲克嬉笑怒罵一番，墻上巨大的LED顯示屏上正在上演著大盤午后的一次跳水。

　　“吶，大盤變綠了?！币晃焕舷壬鷳袘械乜粗聊?，轉(zhuǎn)身對后面正看報紙的同伴說著，然后準備喝一口水，結(jié)果才發(fā)現(xiàn)保暖杯中的茶水早已空無，他喃喃地嘀咕著方言轉(zhuǎn)身去了開水間。角落里，三五個股民正為剛才的一場牌局爭得面紅耳赤，似乎這股市的起起落落早就和他們無關(guān)。

　　提及重慶啤酒，這位老先生饒有興趣地和記者聊起他的看法，“這個絕對不可靠，如果能研制成乙肝疫苗，他能去拿諾貝爾獎了?！辈贿^，他倒是知道這家營業(yè)部有人買了不少重慶啤酒，“都是聽樓上的人說的，但是也不知道誰買的?！?

　　和老先生的坦誠相比，這家營業(yè)部的工作人員對重慶啤酒均諱莫如深。其辦公室主任瞿理達更是顯得遮遮掩掩，他甚至對于記者的到來顯得很不耐煩，“我們營業(yè)部沒有人買過重慶啤酒?！?

　　當記者表示上交所數(shù)據(jù)顯示有買入的記錄，瞿理達馬上又表示不清楚，“無可奉告，我們什么都不知道?！?

　　資料顯示，該營業(yè)部成立于1991年10月，原為浙江省信托投資有限公司第一證券營業(yè)部，2003年7月改制為宏源證券杭州體育場路營業(yè)部。

　　其實，瞿理達不可能不清楚這家營業(yè)部在資本市場上的翻云覆雨。根據(jù)滬深兩市交易所的龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，從2005年到2011年年末，宏源證券杭州體育場路營業(yè)部200余次現(xiàn)身上榜，其間不乏跌停板買入的案例。

　　杭州一位私募人士告訴記者，宏源證券這家營業(yè)部有幾個大戶在做，“他們算不上什么真正的私募，資金量比較小。去年的巴安水務(wù)（300262），他們也是跌停板買的貨，作為辦公室主任怎么可能不知道?！?

　　2011年9月22日，巴安水務(wù)（300262.SZ）以下跌10.01％報收25.99元，距離其上市僅僅過去了4個交易日。

　　從深圳證券交易所披露的數(shù)據(jù)顯示，宏源證券杭州體育場路營業(yè)部在9月22日當天買入金額為209.82萬元，賣出為4.56萬元；9月23日，該營業(yè)部成為買入席位第一位，資金為212.69萬元，并且其也是賣出席位第一位，資金為214.08萬元；9月26日，該營業(yè)部在此成為買入巴安水務(wù)的第一席位，資金達到138.56萬元，賣出資金為46.3萬元。

　　上述杭州私募人士坦言，宏源證券這家營業(yè)部之所以有一些資金在里面，”還是因為它是老營業(yè)部，在杭州人記憶里比較深刻，一些老股民都在這里開戶的。其實它不如國信證券那家營業(yè)部的資金量大，那里才聚集著一些私募資金。”

　　兇猛的國信營業(yè)部

　　清代乾隆二年造的寶善橋靜靜的跨在東河之上，站在橋上向南望去正好可以看見國信證券杭州體育場路營業(yè)部懸掛在凱喜雅大廈外墻上的招牌。

　　在過去的幾年時間里，國信證券這家營業(yè)部在資本市場上的名氣如日中天，一度與游資密集的國信證券泰然九路營業(yè)部齊名。

　　和宏源證券一樣，國信證券杭州體育場路營業(yè)部的工作人員對重慶啤酒一事亦是絕口不提，甚至否認這里有私募資金的存在，但是從2008年至今，其500余次現(xiàn)身龍虎榜，一度動輒過億元的資金顯示這里隱藏著不為人知的資本大鱷。

　　李軍（化名）手里的香煙默默地點著，他亦是在這家營業(yè)部開戶的投資者，但是他不同意別人稱之為私募，“我就是個資金大一點的散戶，和營業(yè)部里的大戶相比小得很多。至于為何買重慶啤酒，跌了10個跌停板，負面效應(yīng)已經(jīng)被過分放大。即使按照啤酒估值，28元也不算個很高的價格?！?

　　在他的指點下，記者了解到國信證券這家營業(yè)部的資金除去兇猛以外，炒熟更是其特征之一，“他們更喜歡炒江浙一帶股票，第一，消息便利，第二，江浙股概念多，容易被市場接受。”

　　根據(jù)滬深兩市交易所的龍虎榜記錄顯示，光是2011年，國信證券杭州體育場路營業(yè)部已近200次現(xiàn)身龍虎榜單，涉及133家上市公司，其中多數(shù)為江浙一帶上市公司。

　　來自浙江諸暨的露笑科技（002617）（002617.SZ）成為該營業(yè)部去年資金反復進出最多的一只股票，其2011年9月20日登陸深交所，9月26日該股當天換手率達到34.85％， 國信證券杭州體育場路營業(yè)部以買入席位第二位首次現(xiàn)身龍虎榜，金額為352.98萬元，賣出金額為40.24萬元。

　　隨后，9月27日、9月28日、10月12日、10月13日、10月19日、10月20日、10月21日、10月24日、10月27日和12月5日，該營業(yè)部再次先后10次出現(xiàn)在該股龍虎榜中，值得注意的是，該股上榜的緣由并非漲?；虻?，而是因為該股當日換手率達到20％以上，由此可見該營業(yè)部的某些資金在這些交易日里面反復炒作露笑科技。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在上述的交易日里，國信證券這家營業(yè)部5次買入、5次賣出。其中，買入資金合計逾2600萬元，賣出金額合計逾2200萬元。除去12月5日這天不算，從9月26日到10月27日這段期間，露笑科技漲幅為12.16％，而同期中小板指數(shù)的漲幅為-4.19％。

　　可見，如沒有該營業(yè)部的資金反復炒作，露笑科技實難有如此漲幅。

　　進入11月之后，露笑科技股票從23.99元高價一路跌至12月28日的最低價12.83元，跌幅達46％左右。

　　這并非個案，來自浙江義烏的棒杰股份（002634）（002634.SZ）亦是遭遇該營業(yè)部的反復進出，該股12月5日登陸深交所，12月13日，國信證券杭州體育場路營業(yè)部就以買入席位第三名現(xiàn)身龍虎榜，買入資金為201.23萬元，賣出金額為171.37萬元。

　　12月14日、12月15日和12月28日，該營業(yè)部輪番上榜，在其現(xiàn)身的4個交易日里面，合計買入金額達到462.31萬元，賣出金額高達860.24萬元，僅此來看利潤已近400萬元。

　　“他們前期肯定是買了一點，然后逐步加倉，賺錢了就全部出貨。”李軍告訴記者，這不是資金最大的表現(xiàn)，“他們在TCL上使用過億元資金買賣。”

　　2011年6月8日，前期表現(xiàn)低迷的TCL集團（000100）（000100.SZ）突然放量拉升至漲停板，報收2.99元。當日，國信證券杭州體育場路營業(yè)部買入1.15億元TCL，6月9日則賣出1.16億元，一個交易日獲利已逾百萬元。

　　值得注意的是，該營業(yè)部在6月8日排在買入席位第二名，排在第一的是國泰君安交易單元（226900）；6月9日該營業(yè)部排在賣出席位第二名，第一名依舊是國泰君安交易單元（226900），與機構(gòu)同進同出，步伐一致，可以看出該營業(yè)部的資金與機構(gòu)之間的默契關(guān)系。

　　“當時就是從股吧里傳出TCL要做風電概念，誰知道是誰放出的這個消息?！崩钴姼嬖V記者，這是一次典型的放消息炒作，浙江私募經(jīng)常以此炒作股票，“手法迅速且兇猛，誰跟風，誰必死其中。”

　　6月9日，TCL因股價異常波動被迫午后停牌辟謠，當日早盤股價為3.17元，而國信證券這家營業(yè)部的資金早在上午就獲利出逃。隨后，TCL股票一蹶不振，再沒有見過3.17元，截至12月30日股價已經(jīng)跌至2元以下，跌幅40％左右。

　　并不如煙的往事

　　除去宏源證券和國信證券，散落在杭州體育場路的券商營業(yè)部還有銀河證券、財通證券、東北證券（000686）、東方證券、金元證券、信達證券……

　　隱匿這些營業(yè)部中私募或資金，雖然沒有上述兩家營業(yè)部那么頻繁，但是一旦出手亦叫人感覺到它們的心跳和寒光閃閃的殺氣。

　　截至2011年12月30日，金元證券杭州體育場路營業(yè)部去年現(xiàn)身龍虎榜逾40次、東方證券杭州體育場路營業(yè)部現(xiàn)身30余次、信達證券杭州體育場路營業(yè)部現(xiàn)身10余次……

　　據(jù)記者在杭州采訪時了解到，盡管資金不大，但是散落在這些營業(yè)部里的資金依舊能在個股上演一出出悲喜劇。

　　2011年4月12日 ，貝因美（002570）（002570.SZ）首次登陸深交所，當日即跌破42元發(fā)行價，報收41.98元。東方證券杭州體育場路營業(yè)部當天即買入1402.11萬元，位列買入席位第二名，排在第一位的是家機構(gòu)專用席位；4月13日，貝因美一掃陰霾，以漲停板報收46.18元，東方證券這家營業(yè)部隨即出貨，成為當天最大的賣出席位，賣出資金達1439.62萬元，一個交易日即小有斬獲30多萬元。

　　相對而言，金元證券杭州體育場路營業(yè)部更喜歡快進快出的手法。其去年8月26日買入567.36萬元路翔股份（002192）（002192.SZ），第二個交易日即賣出598.5萬元，獲利逾30萬元；10月12日，該營業(yè)部買入624萬元爾康制藥（300267）（300267.SZ），10月13日即賣出640萬元，獲利近16萬元；10月17日再次買入624.08萬元露笑科技、10月18日即賣出649.16萬元，獲利約25萬元；11月23日，買入229.47萬元金運激光（300220）（300220.SZ）、11月24日即賣出233.72萬元，獲利約4萬元；12月6日，再次買入597.38萬元道明光學（002632）（002632.SZ），12月7日即賣出610.03萬元，獲利十余萬元……

　　當然，并非只有喜劇，依舊有資金在短線中失利。

　　2011年8月9日，連續(xù)3個跌停之后，彩虹精化（002256）（002256.SZ）終于打開跌停板，并放巨量拉升，最終報收15.27元。在當日盤后的交易數(shù)據(jù)中，信達證券杭州體育場路營業(yè)部以買入807.4萬元資金位列買入席位第四名；8月10日，彩虹精化單日下跌1.77％報收15元，當日該營業(yè)部賣出金額達801.9萬元，此數(shù)據(jù)顯示略有虧損。

　　類似這樣的故事，在杭州體育場路各家營業(yè)部傳唱，如同李軍說的那樣，“他們其實就是一些大資金，由于手法快速而被外界神話，但是股民就是喜歡聽這些故事，并希望能跟風獲利。”

　　當記者結(jié)束采訪時，落日余暉正照在杭州體育場路的寶善橋上，熙熙攘攘的人群和車輛將這些隱匿其中的私募和他們的故事帶往四面八方，或許他們真的沒有那么神秘，但是那些已經(jīng)發(fā)生在資本市場上的故事還將繼續(xù)演繹。

　　從停牌前詭異漲停、股價再創(chuàng)新高，再到復牌后連續(xù)九個跌停板的斷崖式跳水，這其中，游資的身影總是在重慶啤酒身后閃現(xiàn)。

　　如2011年11月24、25日，重慶啤酒停牌前的兩天強勢拉升行情中，上交所公布的買賣主力龍虎榜上，游資主力就是其中的主力之一。等到12月21日，重慶啤酒第十個跌停板首度被沖開，當天逆轉(zhuǎn)并逼近漲停，收出一根帶長上陰影的陽線。當天，擔當買入主力榜席位無一例外，全部為營業(yè)部交易席位，而機構(gòu)資金則借機成功出逃。

　　隨后，在次日重慶啤酒被再度封住跌停板時，游資押注重慶啤酒的交鋒更趨于激烈。當天，主力買入榜和賣出榜前五大主力席位均為游資席位。

　　可以說，圍繞重慶啤酒能否成功翻牌與否，游資們無疑是展開了一場賭注。如2011年12月8日曾在大宗交易中以賣方身份現(xiàn)身的國泰君安證券股份有限公司總部，在12月21日當天又空翻多，搖身一變成為了龍虎榜中的多頭最大主力。

　　此前，在重慶啤酒12月8日舉行的大宗交易中，買、賣方分別為光大證券（601788）總部和國泰君安總部。其成交價為72.95元，成交金額875.4萬元。而21日，位居當天龍虎榜主力榜上，國泰君安總部卻又現(xiàn)身第一大買入主力席位上，全天買入金額高達26591.91萬元。

　　同樣，同屬國泰君安旗下國泰君安長春大街營業(yè)部的出手也頗為引人注目。就在重慶啤酒11月24日漲停當天，該營業(yè)部高位賣出1089萬元，位居主力賣出榜第三位；然而，等到12月22日，重慶啤酒特停前最后一個交易日，該營業(yè)部又反手買入572萬元，位列當天龍虎榜第二大主力席位。

　　顯然，游資在頻繁進出重慶啤酒的同時，最大的一個動機無疑是押注公司有朝一日或有可能翻牌。那么，究竟有哪些游資席位能夠在其中全身而退，高位派發(fā)籌碼；又有哪些游資忙前忙后，到頭來卻是竹籃打水一場空呢？

　　游資“炮灰”

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在前后進駐重慶啤酒的游資主力中，包括海通證券（600837）旗下營業(yè)部在內(nèi)的部分游資主力卻已不幸淪為“炮灰”，成為了其市值大幅跳水的犧牲品。

　　如海通證券南京常府街證券營業(yè)部就在重慶啤酒停牌前的去年11月25日殺進出，成為了重慶啤酒的高位接盤者。當天，重慶啤酒盤中創(chuàng)下83.12的天價，終盤報收81.06元，全天大漲7.28％，龍虎榜交易信息表明該營業(yè)部全天共買入3147.75萬元，位列第二大主力席位。

　　然而，就在重慶啤酒砸向第九個跌停板當天該營業(yè)部再度上榜。不過，該營業(yè)部此次卻變成了認賠出局的賣出主力。全天共賣出1188.74萬元，位居龍虎榜上第四大賣出主力。

　　同樣，不幸淪為“炮灰”的銀河證券寧波大慶南路證券營業(yè)部也采取了長痛不如短痛的斬倉術(shù)。

　　該營業(yè)部也曾在去年11月25日買入2134.43萬元位居當天龍虎榜第三大主力。此后，該營業(yè)部再度現(xiàn)身龍虎榜主力賣出席位上，于12月16日斬倉851.55萬元。

　　而海通證券旗下同樣不幸中招的另一家營業(yè)部卻采取了退守策略。此前，在11月24日重慶啤酒漲停當天，海通證券南京廣州路營業(yè)部全天買入603.71萬元位居龍虎榜第五大主力；就在重慶啤酒特停前最后一個交易日，該營業(yè)部再度買入516.08萬元為當天龍虎榜的第三大買入主力。

　　值得一提的是，該營業(yè)部12月14日在ST廈華（600870）跌停板上撿到的籌碼也沒有占到便宜。在接下來的12月21日和22日，ST廈華又繼續(xù)砸了兩個跌停板。可以說，讓其是有苦沒處說。

　　同樣，位居11月24日買入主力的安信證券上海世紀大道證券營業(yè)部，也在12月21日繼續(xù)選擇了加倉重慶啤酒，全天買入4809萬元。

　　而11月25日高位接盤的中信證券（600030）北京安外大街證券營業(yè)部、廣發(fā)證券（000776）武漢和平大道證券營業(yè)部和齊魯證券上海建國中路證券營業(yè)部三家營業(yè)部再也沒有現(xiàn)身過重慶啤酒龍虎榜上。

　　調(diào)查表明，中信證券北京安外大街證券營業(yè)部隨后還出現(xiàn)在哈爾斯（002615）、*ST通葡（600365）、科力遠（600478）、丹化科技（600844）、現(xiàn)代投資（000900）等股票龍虎榜中。

　　不過，上述股票二級市場均告下挫。如該營業(yè)部在買入現(xiàn)代投資第二天，其股價再度以跌停板報收。丹化科技、*ST通葡同樣亦是如此。

　　齊魯證券上海建國中路證券營業(yè)部也曾于11月30日出現(xiàn)在亞星化學（600319）龍虎榜上。當天，亞星化學以6.77元的漲停板報收。該營業(yè)部全天買入161.44萬元，位居第五大買入主力。不過，亞星化學股價隨后也大幅下挫。12月22日最低時探底至4.80元。

　　押注翻牌

　　事實上，押注重慶啤酒有朝一日或翻牌的游資遠遠不止國泰君安席位上的這些游資。如華泰證券（601688）上海國賓路證券營業(yè)部、中信證券上海浦東大道證券營業(yè)部等游資席位就頻繁出現(xiàn)在重慶啤酒的龍虎榜交易席位中。

　　去年11月24日，上述兩家營業(yè)部游資雙雙出現(xiàn)在重慶啤酒漲停板的第一和第二大主力買入席位上，全天分別買入7596.80萬元和6064.92萬元。

　　次日，兩家營業(yè)部又迅速多翻空，成功分別高位派發(fā)籌碼8451.02萬元和6738.68萬元。

　　12月21日，重慶啤酒收出連續(xù)跌停以來的第一根陽線當天，中信證券上海浦東大道證券營業(yè)部再度上榜，全天買入11332.21萬元，位居當天龍虎榜主力買入席位第三席。而華泰證券上海國賓路證券營業(yè)部似乎已功成身退，沒有再次上榜。

　　調(diào)查表明，中信證券上海浦東大道證券營業(yè)部近來是頻頻出現(xiàn)在龍虎榜中。除了重慶啤酒以外，自11月末至今，該營業(yè)部曾先后還出現(xiàn)在中珠控股（600568）、中發(fā)科技（600520）、開元投資（000516）等股票龍虎榜上。特別是中珠控股，中信證券上海浦東大道證券營業(yè)部是多次現(xiàn)身其中。

　　不過，中發(fā)科技就在該營業(yè)部11月28日現(xiàn)身龍虎榜之后，股價卻開始大幅跳水。從16.70元一路下挫至12月30日收盤的8.91元，區(qū)間跌幅高達46.65％，幾經(jīng)腰斬。

　　而該營業(yè)部于11月25日開元投資漲停當天殺進后，此后運氣也欠佳。12月26日，開元投資被打至跌停板，如今其股價也已從6.05元跌至4.93元。

　　本報記者注意到，除了國泰君安總部和國泰君安長春大街營業(yè)部以外，國泰君安上海打浦路證券營業(yè)部也出現(xiàn)在重慶啤酒12月21日的主力買入席位上，全天買入12882.40萬元。

　　調(diào)查顯示，僅2011年12月以來，除了重慶啤酒，國泰君安上海打浦路證券營業(yè)部還先后出現(xiàn)在鐵漢生態(tài)（300197）、英特集團（000411）、鳳竹紡織（600493）、中成股份（000151）、金利科技（002464）、大地傳媒（000719）、蘭生股份（600826）、齊星鐵塔（002359）等8只股票龍虎榜上。其中，金利科技和大地傳媒更是頻頻上榜。

　　此外，東方證券上海新川路證券營業(yè)部也在12月21日買入重慶啤酒4392.59萬元。此前，該營業(yè)部曾在大連三壘（002621）龍虎榜中現(xiàn)身過。

　　值得一提的是，此前未曾現(xiàn)身的銀河證券北京和平里證券營業(yè)部于12月22日出現(xiàn)在重慶啤酒第一大主力買入席位上，全天買入603.4萬元。

　　除此之外，該營業(yè)部在12月8日、9日、13日、14日多次出現(xiàn)在中電環(huán)保（300172）龍虎榜主力買入和賣出席位上。


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