主題：2008年中報(bào)管理層分析

[B]公司管理層對(duì)中報(bào)的分析如下：[/B]
一、報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)情況
㈠公司主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍
本公司主營(yíng)乘用車和商用車的開(kāi)發(fā)、制造和銷售，現(xiàn)有產(chǎn)品主要包括長(zhǎng)安之星
系列微型客車、長(zhǎng)安牌微型貨車、長(zhǎng)安奔奔、杰勛和志翔轎車，長(zhǎng)安鈴木奧拓、羚
羊、雨燕和天語(yǔ)SX4 轎車，長(zhǎng)安福特馬自達(dá)蒙迪歐致勝、?？怂?、馬自達(dá)3、馬自
達(dá)2、S-MAX 和沃爾沃S40 轎車，江鈴控股陸風(fēng)多功能車、陸風(fēng)風(fēng)尚和陸風(fēng)風(fēng)華轎
車等，同時(shí)也制造和銷售各種型號(hào)的發(fā)動(dòng)機(jī)。
㈡報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)情況
2008 年上半年， 公司克服突如其來(lái)的雨雪災(zāi)害、汶川特大地震、南方水災(zāi)等
嚴(yán)重自然災(zāi)害，克服原材料持續(xù)漲價(jià)、配套保供艱難、國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速放緩、市場(chǎng)需
求低迷等超乎預(yù)期困難，團(tuán)結(jié)一心，頑強(qiáng)拼搏，從容應(yīng)對(duì)，化解矛盾，較好地實(shí)現(xiàn)
了上半年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭。
公司堅(jiān)持以事業(yè)領(lǐng)先計(jì)劃為統(tǒng)領(lǐng)，不斷深化“以微為本，以轎為主，發(fā)展商用”
的產(chǎn)品戰(zhàn)略，扎實(shí)推進(jìn)“兩行動(dòng)一工程”（即微車“亮劍行動(dòng)”，自主轎車“雷霆行
動(dòng)”，管理及人力提升工程），在鞏固和發(fā)揮現(xiàn)有產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，及時(shí)向市場(chǎng)推
出了自主研發(fā)的第一款中級(jí)轎車長(zhǎng)安志翔、中國(guó)第一款寬體大微客——長(zhǎng)安之星
S460，長(zhǎng)安杰勛混合動(dòng)力汽車、馬自達(dá)2 三廂等一系列新產(chǎn)品，長(zhǎng)安星光4500、
自主研發(fā)的經(jīng)濟(jì)型轎車V101、新嘉年華等將陸續(xù)上市，將進(jìn)一步豐富和完善長(zhǎng)安汽
車的產(chǎn)品譜系。
2008 年上半年，公司及下屬子公司、合營(yíng)公司共生產(chǎn)汽車455,688 輛，同比增
長(zhǎng)19.37%；銷售汽車438,259 輛，同比增長(zhǎng)10.83%，其中：乘用車銷售386,815
輛，商用車銷售51,444 輛（包括公司本部、河北長(zhǎng)安、南京長(zhǎng)安、長(zhǎng)安鈴木、長(zhǎng)安
福特馬自達(dá)和江鈴控股本部產(chǎn)銷量，并抵銷了內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)銷售存貨）。

㈢報(bào)告期占公司營(yíng)業(yè)收入10%以上的行業(yè)或主要產(chǎn)品表：
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單位：（人民幣）元 主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)情況 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本 毛利率（%）分行業(yè)/產(chǎn)品 金額 比上年增減（%）金額 比上增減（%）比例（%）比上年增減
汽車制造業(yè) 7,879,649,185 9.21% 6,555,249,330 6.84% 16.81% 12.35%
主營(yíng)業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況
（一）乘用車 5,385,264,499 -1.00% 4,674,091,288 -4.06% 13.21% 26.52%
（二）商用車 1,220,715,487 11.19% 950,491,083 13.36% 22.14% -6.32%
（三）其他 1,273,669,199 87.97% 930,666,960 118.76% 26.93% -27.64%
㈣報(bào)告期內(nèi)利潤(rùn)構(gòu)成、主營(yíng)業(yè)務(wù)或其結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力發(fā)生重大變化的
說(shuō)明
報(bào)告期內(nèi)公司投資收益由去年同期的51,434 萬(wàn)元提高到61,485 萬(wàn)元，主要是
由于對(duì)長(zhǎng)安福特馬自達(dá)汽車公司投資收益同比增加4,888 萬(wàn)元，對(duì)長(zhǎng)安福特馬自達(dá)
發(fā)動(dòng)機(jī)公司投資收益同比增加7,487 萬(wàn)元。
㈤投資收益對(duì)公司凈利潤(rùn)影響達(dá)到10%以上(含10%)的參股公司情況：
單位：（人民幣）萬(wàn)元
公司名稱 主要產(chǎn)品 營(yíng)業(yè)收入 凈利潤(rùn)
長(zhǎng)安福特馬自達(dá)汽車
有限公司
蒙迪歐、?？怂?、馬自達(dá)3、馬自達(dá)2、和
S-MAX、沃爾沃S40 等轎車 1,503,983 111,514
江鈴控股有限公司 陸風(fēng)多功能車及陸風(fēng)風(fēng)尚、陸風(fēng)風(fēng)華轎車39,269 7,904
二、經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)狀況分析
㈠資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目
項(xiàng)目 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 增減（%）
貨幣資金 2,326,923,203 1,583,706,500 46.93%
在建工程 431,901,648 260,899,240 65.54%
開(kāi)發(fā)支出 208,400,088 100,710,739 106.93%
短期借款 1,745,466,599 175,700,000 893.44%
應(yīng)付票據(jù) 951,090,216 1,389,450,000 -31.55%
一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 453,345,287 784,348,767 -42.20%
⒈貨幣資金比年初增長(zhǎng)46.93%，主要是母公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增
加所致。
⒉在建工程比年初增長(zhǎng)65.54%，主要是母公司新建和擴(kuò)建整車、發(fā)動(dòng)機(jī)以及技
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術(shù)中心項(xiàng)目增加13,084 萬(wàn)元所致。
⒊開(kāi)發(fā)支出比年初增長(zhǎng)106.93%，主要是母公司整車及發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段滿
足可資本化條件的金額增加10,769 萬(wàn)元所致。
⒋短期借款比年初增長(zhǎng)893.44%，主要是母公司銀行借款增加所致。
⒌應(yīng)付票據(jù)比年初減少31.55%，主要是較多采用應(yīng)收票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓方式支付貨
款，新開(kāi)承兌票據(jù)減少所致，其中母公司減少36,651 萬(wàn)元，南京長(zhǎng)安減少7,500 萬(wàn)
元。
⒍一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債比年初減少42.20%，主要是報(bào)告期內(nèi)母公司歸還了
5 億元的短期融資券所致。
㈡利潤(rùn)表項(xiàng)目
項(xiàng)目 2008 年1-6 月 2007 年1-6 月 增減（%）
管理費(fèi)用 431,036,001 295,560,920 45.84%
資產(chǎn)減值損失 118,686,653 26,617,504 345.90%
營(yíng)業(yè)外收入 7,659,497 1,122,173 582.56%
營(yíng)業(yè)外支出 10,637,729 2,488,321 327.51%
⒈管理費(fèi)用同比增長(zhǎng)45.84%，主要是報(bào)告期內(nèi)母公司技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)用同比增加
7,480 萬(wàn)元所致。
⒉資產(chǎn)減值損失同比增長(zhǎng)345.90%，主要是報(bào)告期內(nèi)南京長(zhǎng)安停止鐳蒙客車的
生產(chǎn)，提取CM7 模具報(bào)廢損失11,843 萬(wàn)元所致。
⒊營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出同比分別增長(zhǎng)582.56%和327.51%，主要是報(bào)告期
內(nèi)母公司獲得新產(chǎn)品補(bǔ)貼582 萬(wàn)元和因銷售分子公司撤銷而處置無(wú)法收回的應(yīng)收賬
款850 萬(wàn)元所致。
㈢現(xiàn)金流量表項(xiàng)目
項(xiàng)目 2008 年1-6 月 2007 年1-6 月 增減（%）
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -109,701,368 1,095,056,352 -110.02%
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -133,403,234 597,330,275 -122.33%
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 986,321,305 -982,575,903 200.38%
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 743,216,703 709,810,724 4.71%
⒈經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比減少110.02%，主要原因是報(bào)告期內(nèi)母公
司經(jīng)銷商大量使用承兌匯票方式結(jié)算車款致使銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金同比
減少194,817 萬(wàn)元所致。
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⒉投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比減少122.33%，主要原因是報(bào)告期內(nèi)母公
司對(duì)江鈴控股公司和長(zhǎng)安福特馬自達(dá)汽車公司追加投資分別支付5 億元和2.07 億元
所致。
⒊籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比增長(zhǎng)200.38%，主要原因是報(bào)告期內(nèi)母公
司籌資活動(dòng)收到的現(xiàn)金比去年同期增加6.2 億元以及償還債務(wù)支付的現(xiàn)金比去年同
期減少14 億元所致。
三、經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題與困難及對(duì)策
㈠公司經(jīng)營(yíng)中面臨的主要問(wèn)題與困難
1、國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定性與復(fù)雜性。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，股市樓市
低迷，消費(fèi)信心下降，從4 月開(kāi)始，汽車行業(yè)連續(xù)5 個(gè)月產(chǎn)銷同比增速回落、環(huán)比
下降。
2、成本控制壓力增大。2008 年公司因鋼材漲價(jià)、汽車新法規(guī)、新勞動(dòng)法的實(shí)施、
國(guó)際原油的漲價(jià)等，盈利能力受到挑戰(zhàn)。
3、自主品牌發(fā)展困難。1-6 月國(guó)內(nèi)自主品牌轎車銷售67.33 萬(wàn)輛，同比僅增長(zhǎng)
2%，落后行業(yè)平均增速16 個(gè)百分點(diǎn)。
4、企業(yè)內(nèi)部發(fā)展不均衡。基地之間、產(chǎn)品之間、品牌之間發(fā)展不均衡，部分品
牌未達(dá)預(yù)期效果。
㈡公司采取的主要對(duì)策
總體思路：加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的研究，正確、理性地認(rèn)識(shí)當(dāng)前面臨的發(fā)展形勢(shì)；
堅(jiān)定信心，沉著應(yīng)對(duì)，迎難而上；積極穩(wěn)健，防范風(fēng)險(xiǎn)，積極應(yīng)對(duì)，提高盈利能力。
具體對(duì)策：
1、加強(qiáng)品牌建設(shè)。利用混合動(dòng)力服務(wù)北京奧運(yùn)之機(jī)，全面展示長(zhǎng)安自主品牌形
象；做好新品上市策劃工作；并根據(jù)宏觀形勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的變化，統(tǒng)籌好產(chǎn)品進(jìn)度，
加強(qiáng)產(chǎn)品戰(zhàn)略調(diào)整。
2、加強(qiáng)營(yíng)銷服務(wù)。以提高單點(diǎn)銷售能力為核心，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，提高網(wǎng)絡(luò)覆蓋
率，提高網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量，大力拓展縣級(jí)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。
3、加強(qiáng)科研及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。圍繞能源和環(huán)保問(wèn)題，調(diào)整、深化、落實(shí)科技發(fā)展戰(zhàn)
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略。抓住國(guó)家科技部“十千工程”機(jī)遇，大力推進(jìn)長(zhǎng)安混合動(dòng)力汽車示范運(yùn)行，加
速推進(jìn)新能源汽車。加快“三國(guó)四地”研發(fā)體系建設(shè)，加強(qiáng)與高校等外部資源的合
作，完善產(chǎn)學(xué)研合作管理體系。
4、加強(qiáng)質(zhì)量管理。深入推進(jìn)質(zhì)量全面持續(xù)提升工程（QCS 工程），發(fā)揮系統(tǒng)的驅(qū)
動(dòng)作用。
5、加強(qiáng)配套采購(gòu)、推進(jìn)成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。加強(qiáng)供應(yīng)商質(zhì)量管理，打造優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商
體系，提高零部件質(zhì)量水平。扎實(shí)推進(jìn)成本優(yōu)化工作，完善成本領(lǐng)先組織推進(jìn)體系，
著力提高產(chǎn)能利用率，改善資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率。
6、加強(qiáng)制造與物流精益管理。實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商、經(jīng)銷商和整車廠之間信息和資源無(wú)
障礙的流動(dòng)。抓好微車擴(kuò)能改造和自主轎車二期工程建設(shè)，加快CB10 發(fā)動(dòng)機(jī)的建線
工作。提升物流管理水平，降低運(yùn)營(yíng)成本。
7、推進(jìn)合資合作、提升國(guó)際化管理體系。統(tǒng)籌抓好福特品牌、馬自達(dá)品牌的產(chǎn)
銷及新產(chǎn)品上市工作。打好“節(jié)能”牌，保持鈴木天語(yǔ)、羚羊、雨燕等重點(diǎn)產(chǎn)品的
增長(zhǎng)勢(shì)頭。按照有利于精準(zhǔn)、有利于提速、有利于增效的思路，簡(jiǎn)化、優(yōu)化、整合
公司的管理流程，讓所有資源聚焦于戰(zhàn)略，為流程體系“瘦身”。
8、加強(qiáng)人力資源開(kāi)發(fā)與管理。建立基于戰(zhàn)略的人力資源規(guī)劃體系和職位體系。
著力解決公司提速發(fā)展的人才需求。全面推進(jìn)員工績(jī)效管理，推動(dòng)績(jī)效管理向縱深
發(fā)展。深化“帶隊(duì)伍工程”，扎實(shí)有效做好培訓(xùn)工作，為公司快速發(fā)展提供人才保障。
四、報(bào)告期內(nèi)公司投資情況
㈠報(bào)告期內(nèi)，公司無(wú)募集資金使用情況。
㈡報(bào)告期內(nèi)，公司非募集資金使用情況如下(單位:萬(wàn)元)：
序號(hào) 投資項(xiàng)目 本年投入資金項(xiàng)目進(jìn)度 預(yù)計(jì)收益
一 整車項(xiàng)目 15,147 在建
二 發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目 4,767 在建
三 技術(shù)中心 3,266 在建
四 其他 8,569 在建
合計(jì) 31,749
體現(xiàn)在公司整體收益中


該貼內(nèi)容于 [2008-08-29 20:57:49] 最后編輯

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