主題：華神集團(tuán)股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案

除非另有說(shuō)明，下列簡(jiǎn)稱具有如下意義：

本公司、公司、發(fā)行人、華神集團(tuán) 指成都華神集團(tuán)股份有限公司
華神集團(tuán)制藥廠 指成都華神集團(tuán)股份有限公司制藥廠
華神藥業(yè) 指成都中醫(yī)藥大學(xué)華神藥業(yè)有限責(zé)任公司
華神生物 指成都華神生物技術(shù)有限責(zé)任公司
華神獸用生物 指四川華神獸用生物制品有限公司
華神動(dòng)保 指四川華神農(nóng)大動(dòng)物保健藥品有限公司
三七 指三七，又名田七，屬五加科多年生宿草根人參屬植物
偽狂犬病 指?jìng)慰袢?，又稱Ａｕｊｅｓｚｋｙ氏病，是由豬皰疹病毒Ｉ型所引起的豬、牛、羊等多種家畜、家禽和野生動(dòng)物的一種以發(fā)熱、奇癢（除豬外）及腦脊髓炎為主癥的一種急性傳染病。
ＧＭＰ 指ＧｏｏｄＭａｎｕｆａｃｔｕｒｉｎｇＰｒａｃｔｉｃｅ，藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范
ＧＡＰ 指ＧｏｏｄＡｇｒｉｃｕｌｔｕｒｅＰｒａｃｔｉｃｅ，中藥材生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范
ＧＳＰ 指ＧｏｏｄＳｕｐｐｌｙｉｎｇＰｒａｃｔｉｃｅ，藥品經(jīng)營(yíng)質(zhì)量管理規(guī)范
董事會(huì) 指成都華神集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)
股東大會(huì) 指成都華神集團(tuán)股份有限公司股東大會(huì)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)／證監(jiān)會(huì) 指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
九部委 指衛(wèi)生部、國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部、監(jiān)察部、財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部、商務(wù)部、國(guó)家食品藥品監(jiān)管局、國(guó)家中醫(yī)藥局
公司法 指中華人民共和國(guó)公司法
證券法 指中華人民共和國(guó)證券法
深交所 指深圳證券交易所
元 指人民幣元


公司聲明

1、公司及董事會(huì)全體成員保證預(yù)案內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

2、本次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，公司經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由公司自行負(fù)責(zé)；因本次非公開(kāi)發(fā)行股票引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。

3、本預(yù)案是公司董事會(huì)對(duì)本次非公開(kāi)發(fā)行股票的說(shuō)明，任何與之相反的聲明均屬不實(shí)陳述。

4、投資者如有任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問(wèn)。

5、本預(yù)案所述事項(xiàng)并不代表審批機(jī)關(guān)對(duì)于本次非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)性判斷、確認(rèn)、批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。本預(yù)案所述本次非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的生效和完成尚待取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。

特別提示

1、華神集團(tuán)非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)獲得公司第八屆董事會(huì)第三十五次會(huì)議審議通過(guò)。

2、本次非公開(kāi)發(fā)行的對(duì)象為證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、其它境內(nèi)法人投資者和自然人等不超過(guò)十名符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的特定對(duì)象。所有發(fā)行對(duì)象以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份。本次非公開(kāi)發(fā)行后，本公司的實(shí)際控制人將不會(huì)發(fā)生變化。

3、本次非公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第八屆董事會(huì)第三十五次會(huì)議決議公告日，即2010年6月5日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90％，即不低于8．92元／股。具體發(fā)行價(jià)格將在本次發(fā)行獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)競(jìng)價(jià)結(jié)果，與本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。若公司股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行期首日間除權(quán)、除息的，本次發(fā)行底價(jià)將進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

4、本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金用于以下項(xiàng)目：

序號(hào) 項(xiàng)目名稱 初步預(yù)計(jì)投資額（萬(wàn)元）
1 華神集團(tuán)制藥廠技改擴(kuò)建及新藥研發(fā)項(xiàng)目 13，500
2 華神生物技改擴(kuò)建及利卡汀深入研究項(xiàng)目 6，500
3 華神獸用生物技改擴(kuò)建項(xiàng)目 4，500
4 三七種植基地建設(shè)及儲(chǔ)備項(xiàng)目 3，000
合計(jì) 27，500


5、根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本次非公開(kāi)發(fā)行方案尚需公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。

第一節(jié)非公開(kāi)發(fā)行股票方案概要

一、本次非公開(kāi)發(fā)行股票的背景和目的

（一）本次非公開(kāi)發(fā)行股票的背景

1、政策背景

2009年1月21日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過(guò)《關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見(jiàn)》和《2009－2011年深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革實(shí)施方案》，2009年4月6日，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見(jiàn)》，我國(guó)新醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革開(kāi)始全面推行。新醫(yī)改首次明確醫(yī)療衛(wèi)生的公共品性質(zhì)，強(qiáng)化了政府責(zé)任與投入；提出預(yù)防為主、以農(nóng)村為重點(diǎn)、中西醫(yī)并重的方針，引導(dǎo)我國(guó)醫(yī)療診療模式從“治療”模式向“預(yù)防—治療—康復(fù)”模式變化，建立國(guó)家預(yù)防體系；提出通過(guò)建立健全公共衛(wèi)生服務(wù)體系、醫(yī)療服務(wù)體系、醫(yī)療保障體系、藥品供應(yīng)保障體系，構(gòu)建四位一體的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，建立覆蓋城鄉(xiāng)居民的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，實(shí)現(xiàn)為群眾提供安全、有效、方便、價(jià)廉的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)的總目標(biāo)。

新醫(yī)改方案將在2009年到2011年重點(diǎn)抓好五項(xiàng)改革：加快推進(jìn)基本醫(yī)療保障制度建設(shè)，3年內(nèi)使城鎮(zhèn)職工和居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)及新型農(nóng)村合作醫(yī)療參保率提高到90％以上；初步建立國(guó)家基本藥物制度，將基本藥物全部納入醫(yī)保藥品報(bào)銷目錄；健全基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系，重點(diǎn)加強(qiáng)縣／鄉(xiāng)／村衛(wèi)生服務(wù)中心建設(shè)；促進(jìn)基本公共衛(wèi)生服務(wù)逐步均等化；推進(jìn)公立醫(yī)院改革，加快形成多元化辦醫(yī)格局。

隨著新醫(yī)改方案的推出，國(guó)務(wù)院于2009年4月出臺(tái)了《關(guān)于扶持和促進(jìn)中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出進(jìn)一步扶持和促進(jìn)中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展，從促進(jìn)中藥資源可持續(xù)發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代中藥工業(yè)和商業(yè)體系等方面提升中藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平。2009年8月，九部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于建立國(guó)家基本藥物制度的實(shí)施意見(jiàn)》，明確規(guī)定：2009年，每個(gè)省（區(qū)、市）在30％的政府辦城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)和縣（基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)）實(shí)施基本藥物制度，包括實(shí)行省級(jí)集中網(wǎng)上公開(kāi)招標(biāo)采購(gòu)、統(tǒng)一配送，全部配備使用基本藥物并實(shí)現(xiàn)零差率銷售；到2011年，初步建立國(guó)家基本藥物制度；到2020年，全面實(shí)施規(guī)范的、覆蓋城鄉(xiāng)的國(guó)家基本藥物制度。為配套《關(guān)于建立國(guó)家基本藥物制度的實(shí)施意見(jiàn)》的實(shí)施，《國(guó)家基本藥物目錄管理辦法（暫行）》和《國(guó)家基本藥物目錄（基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)配備使用部分）》（2009版）同時(shí)發(fā)布。此次新醫(yī)改方案和相關(guān)配套政策的出臺(tái)，將有力推動(dòng)我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

2、行業(yè)發(fā)展背景

（1）人口與居民人均收入的雙增長(zhǎng)加大對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)品的需求

人口的自然增長(zhǎng)和人口結(jié)構(gòu)的老齡化趨勢(shì)推動(dòng)藥品市場(chǎng)剛性增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2008年統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2008年末，我國(guó)人口總數(shù)達(dá)到13．2802億，年自然增長(zhǎng)率5．08％。，人口凈增長(zhǎng)將對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)品產(chǎn)生新的需求。同時(shí)，2008年末，我國(guó)65歲及以上人口為1．0956億，占總?cè)丝诘?．3％，比上年增加0．2個(gè)百分點(diǎn)，人口老齡化趨勢(shì)明顯。目前，老年人口的藥品消費(fèi)已占藥品總消費(fèi)的50％以上，人口老齡化將進(jìn)一步促進(jìn)藥品需求。

居民人均收入的持續(xù)較快增長(zhǎng)促進(jìn)醫(yī)藥市場(chǎng)的有效需求不斷增長(zhǎng)。1999年以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，農(nóng)村居民純收入和城鎮(zhèn)居民可支配收入也分別由2，210元和5，854元增至2008年的4，761元和15，781元，促進(jìn)了醫(yī)藥市場(chǎng)的有效需求不斷增長(zhǎng)。隨著今后國(guó)民經(jīng)濟(jì)的較快發(fā)展，我國(guó)居民可支配收入水平和用藥需求仍將穩(wěn)步提高。

（2）醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革促進(jìn)醫(yī)藥市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容

新醫(yī)改方案明確未來(lái)三年國(guó)家將推進(jìn)基本醫(yī)療保障制度建設(shè)、國(guó)家基本藥物制度、基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系、基本公共衛(wèi)生服務(wù)逐步均等化和公立醫(yī)院改革等五項(xiàng)改革。為此，各級(jí)政府3年內(nèi)將新增投入8，500億元（中央財(cái)政新增3，318億元）。新醫(yī)改方案的出臺(tái)和陸續(xù)實(shí)施將催化藥品市場(chǎng)大擴(kuò)容。

（3）產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與運(yùn)行環(huán)境逐步改善

1999年以來(lái)，國(guó)家進(jìn)一步規(guī)范藥品生產(chǎn)管理，逐步實(shí)現(xiàn)了以法治藥。通過(guò)嚴(yán)格實(shí)施ＧＭＰ、ＧＳＰ、ＧＡＰ等認(rèn)證，進(jìn)一步增強(qiáng)了藥品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)企業(yè)的質(zhì)量意識(shí)，淘汰了一批不合格企業(yè)，醫(yī)藥企業(yè)多、小、散、亂局面有所改善，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)，藥品制造產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與運(yùn)行環(huán)境逐步改善。

3、公司背景

華神集團(tuán)是集中西成藥、生物制藥、獸藥及獸用生物疫苗、現(xiàn)代鋼構(gòu)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的高科技上市公司。由成都中醫(yī)藥大學(xué)華神藥業(yè)有限責(zé)任公司、成都華神生物技術(shù)有限責(zé)任公司、四川華神農(nóng)大動(dòng)物保健藥品有限公司、四川華神獸用生物制品有限公司以及四川華神鋼構(gòu)有限責(zé)任公司組成。系國(guó)家級(jí)重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)、四川省首批技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)、四川省實(shí)施跨世紀(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的80家重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)企業(yè)、成都市56戶重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)企業(yè)。

成都華神集團(tuán)股份有限公司制藥廠致力于醫(yī)藥高科技成果的產(chǎn)業(yè)化和傳統(tǒng)醫(yī)藥的現(xiàn)代化，主要從事現(xiàn)代中藥、化學(xué)藥物、生物技術(shù)藥物的研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，擁有ＧＭＰ標(biāo)準(zhǔn)藥品生產(chǎn)基地，具有合劑、片劑、顆粒劑、灸劑及中藥、化學(xué)原料藥等8個(gè)不同劑型的生產(chǎn)能力。

公司控股子公司成都中醫(yī)藥大學(xué)華神藥業(yè)有限責(zé)任公司是通過(guò)國(guó)家ＧＳＰ認(rèn)證的藥品經(jīng)營(yíng)企業(yè)，專業(yè)從事中西成藥的銷售及專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣，與全國(guó)一百多家藥品經(jīng)營(yíng)企業(yè)和一千多家大中型醫(yī)院建立了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

公司控股子公司成都華神生物技術(shù)有限責(zé)任公司擁有三項(xiàng)國(guó)家863高技術(shù)發(fā)展計(jì)劃科研成果，兩項(xiàng)國(guó)家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)，兩個(gè)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國(guó)家一類新藥，一個(gè)國(guó)家新體外診斷試劑，承擔(dān)了兩項(xiàng)生物技術(shù)領(lǐng)域國(guó)家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程，初步建立了單克隆抗體藥物、基因工程藥物以及診斷試劑三大研發(fā)中試技術(shù)平臺(tái)，主要產(chǎn)品“碘［Ｉ131］美妥昔單抗注射液（利卡?。笔瞧袷澜缡讉€(gè)專門用于治療肝癌的單克隆抗體靶向藥物，也是中國(guó)首個(gè)具有完整獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)、具有國(guó)際領(lǐng)先水平的腫瘤抗體藥物。

公司控股子公司四川華神農(nóng)大動(dòng)物保健藥品有限公司擁有獸藥領(lǐng)域國(guó)內(nèi)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和完善的設(shè)施，具備粉針劑、水針劑、溶液劑、散劑、粉劑等劑型的生產(chǎn)能力，以自主研發(fā)為主、高校技術(shù)為輔，將畜禽疾病防治技術(shù)與市場(chǎng)相結(jié)合，所生產(chǎn)的“好益特”系列畜禽藥品深受廣大用戶的好評(píng)。

公司控股子公司四川華神獸用生物制品有限公司已具備了生產(chǎn)組織苗、細(xì)胞苗的能力，其中與四川農(nóng)業(yè)大學(xué)共同研制開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品——豬偽狂犬病活疫苗（ＳＡ215株）在2003年獲得了農(nóng)業(yè)部頒發(fā)的新獸藥二類證書，成為我國(guó)第一株從技術(shù)上達(dá)到國(guó)際疫苗應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)、完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的動(dòng)物病毒基因工程疫苗，并于2006年榮獲國(guó)家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)。隨著產(chǎn)品的不斷開(kāi)發(fā)和完善，其在動(dòng)物預(yù)防醫(yī)藥領(lǐng)域?qū)⒌玫礁娱L(zhǎng)足的發(fā)展。

公司控股子公司四川華神鋼構(gòu)有限責(zé)任公司專業(yè)從事鋼結(jié)構(gòu)工程的設(shè)計(jì)、制作、安裝和服務(wù)，具有鋼結(jié)構(gòu)專項(xiàng)設(shè)計(jì)甲級(jí)資質(zhì)、鋼結(jié)構(gòu)專項(xiàng)制造壹級(jí)資質(zhì)和鋼結(jié)構(gòu)專項(xiàng)施工壹級(jí)資質(zhì)，在國(guó)內(nèi)同行中率先通過(guò)ＩＳＯ9001國(guó)際質(zhì)量體系認(rèn)證，擁有西南地區(qū)最大規(guī)模的新型現(xiàn)代化生產(chǎn)基地，其中輕鋼、重鋼、箱形式柱梁、管桁架及圍護(hù)結(jié)構(gòu)等8條配套齊全的生產(chǎn)線和鋼結(jié)構(gòu)制造設(shè)備，產(chǎn)能可達(dá)到6－8萬(wàn)噸／年，其產(chǎn)品和服務(wù)已輻射到華東、華北、西北等市場(chǎng)，為國(guó)內(nèi)外200多家客戶提供了優(yōu)質(zhì)服務(wù)，其經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和一體化服務(wù)能力名列同行前茅。

（二）本次非公開(kāi)發(fā)行股票的目的

我國(guó)新醫(yī)改制度的推進(jìn)及政策的實(shí)施，為醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展提供了難得的歷史機(jī)遇；同時(shí)，醫(yī)藥市場(chǎng)不斷激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局也使得公司必須采取有效措施、制定相關(guān)規(guī)劃，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。公司希望通過(guò)本次募集資金項(xiàng)目的建設(shè)，進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與收入結(jié)構(gòu)，鞏固競(jìng)爭(zhēng)中的產(chǎn)品、技術(shù)、管理、資源及產(chǎn)業(yè)鏈等優(yōu)勢(shì)，全面提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

二、發(fā)行股票的種類和面值

本次發(fā)行的股票為境內(nèi)上市的人民幣普通股，每股面值為人民幣1元。

三、發(fā)行方式

本次發(fā)行采用非公開(kāi)發(fā)行方式，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)批文有效期內(nèi)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)向特定對(duì)象發(fā)行。

四、發(fā)行數(shù)量

本次非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)3，200萬(wàn)股（含3，200萬(wàn)股），具體發(fā)行數(shù)量將提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)與保薦人（主承銷商）協(xié)商確定。

若本公司股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間除權(quán)、除息的，發(fā)行數(shù)量應(yīng)相應(yīng)調(diào)整。

五、發(fā)行對(duì)象

本次非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行對(duì)象范圍為：證券投資基金管理公司、證券公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、ＱＦＩＩ、其他機(jī)構(gòu)投資者以及自然人等符合相關(guān)規(guī)定條件的特定投資者。

六、認(rèn)購(gòu)方式

所有發(fā)行對(duì)象以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票。

七、發(fā)行價(jià)格和定價(jià)原則

本次非公開(kāi)發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為董事會(huì)決議公告日（2010年6月5日），發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的百分之九十，即發(fā)行價(jià)格不低于8．92元／股。

（注：定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)＝定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額／定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量）。

若公司股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)的，應(yīng)對(duì)發(fā)行底價(jià)進(jìn)行除權(quán)除息處理。

具體發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象將在取得發(fā)行核準(zhǔn)批文后，按照《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，由董事會(huì)與保薦人（主承銷商）根據(jù)發(fā)行對(duì)象申購(gòu)報(bào)價(jià)的情況，遵照價(jià)格優(yōu)先的原則確定。

八、限售期

本次非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

九、未分配利潤(rùn)的安排

本次發(fā)行前公司滾存的未分配利潤(rùn)，由本次發(fā)行完成后的新老股東共享。

十、決議的有效期

本次非公開(kāi)發(fā)行股票的決議自股東大會(huì)審議通過(guò)之日起12個(gè)月內(nèi)有效。

十一、募集資金投向

本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金將用于以下項(xiàng)目：

序號(hào) 項(xiàng)目名稱 初步預(yù)計(jì)投資額（萬(wàn)元）
1 華神集團(tuán)制藥廠技改擴(kuò)建及新藥研發(fā)項(xiàng)目 13，500
2 華神生物技改擴(kuò)建及利卡汀深入研究項(xiàng)目 6，500
3 華神獸用生物技改擴(kuò)建項(xiàng)目 4，500
4 三七種植基地建設(shè)及儲(chǔ)備項(xiàng)目 3，000
合計(jì) 27，500


本次發(fā)行募集資金凈額不超過(guò)上述項(xiàng)目需要。募集資金到位后，如實(shí)際募集資金凈額少于上述項(xiàng)目需要，募集資金不足部分由公司以自籌資金解決。公司董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

募集資金到位之前，為盡快推動(dòng)項(xiàng)目的實(shí)施，公司可根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展程度，先行以自籌資金投入，并在募集資金到位后，以募集資金置換自籌資金。

十二、本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易

本次發(fā)行面向符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的機(jī)構(gòu)投資者以及其他符合法律法規(guī)的投資者，本次發(fā)行不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

十三、本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化

本次發(fā)行前公司控股股東四川華神集團(tuán)股份有限公司持有本公司68，451，058股，占公司總股本的25．36％；如按發(fā)行數(shù)量上限計(jì)算，本次非公開(kāi)發(fā)行后，四川華神持股總數(shù)占公司總股本的22．68％，不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

十四、發(fā)行方案已取得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況以及尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序

1、本次非公開(kāi)發(fā)行方案已于2010年6月4日經(jīng)公司第八屆董事會(huì)第三十五次會(huì)議審議通過(guò)；

2、本公司待上述募集資金投資項(xiàng)目的土地、環(huán)評(píng)、立項(xiàng)等前期工作完成后，將再次召開(kāi)董事會(huì)，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)做出補(bǔ)充決議，并提交本公司股東大會(huì)審議；

3、本次非公開(kāi)發(fā)行尚需取得本公司股東大會(huì)審議通過(guò)；

4、本次非公開(kāi)發(fā)行尚需取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。

第二節(jié)董事會(huì)關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析

一、募集資金使用計(jì)劃概述

詳見(jiàn)第一節(jié)“非公開(kāi)發(fā)行股票方案概要”之“十一、募集資金投向”。

二、募集資金投資項(xiàng)目的基本情況

（一）華神集團(tuán)制藥廠技改擴(kuò)建及新藥研發(fā)項(xiàng)目

1、項(xiàng)目基本情況

華神集團(tuán)制藥廠是華神集團(tuán)的分公司，主要進(jìn)行合劑、膠囊劑、顆粒劑、片劑、灸劑、干混懸劑、原料藥的生產(chǎn)，主要產(chǎn)品有鼻淵舒口服液／膠囊、活力蘇口服液、三七通舒膠囊等。本項(xiàng)目擬在成都高新開(kāi)發(fā)區(qū)華神高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園進(jìn)行技術(shù)改造，項(xiàng)目建成后將形成年處理中藥材4，500噸、年產(chǎn)1億片片劑、年產(chǎn)8億粒膠囊劑、年產(chǎn)1億袋顆粒劑、年產(chǎn)7，500萬(wàn)支口服液的生產(chǎn)能力；該項(xiàng)目還涉及三種新產(chǎn)品的研究：五龍顆粒三期臨床研究，赤蒲顆粒二期、三期臨床研究和三七通舒腸溶微丸膠囊研究。

2、項(xiàng)目發(fā)展前景

目前，公司三七通舒膠囊等產(chǎn)品市場(chǎng)處于快速增長(zhǎng)期，華神集團(tuán)制藥廠現(xiàn)有生產(chǎn)能力已不能滿足市場(chǎng)需要，該項(xiàng)目的實(shí)施將大幅提高制藥廠的生產(chǎn)能力，解決目前三七通舒膠囊、鼻淵舒口服液／膠囊等產(chǎn)品市場(chǎng)供給不足的狀況，以實(shí)現(xiàn)公司多品種規(guī)?；l(fā)展，獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益。

五龍顆粒主要用于治療過(guò)敏性鼻炎，目前公司已完成了二期臨床研究，證實(shí)了該產(chǎn)品對(duì)過(guò)敏性鼻炎的療效，三期臨床研究主要是擴(kuò)大樣本進(jìn)行臨床實(shí)驗(yàn)。如果三期臨床研究結(jié)果滿足國(guó)家規(guī)定條件，公司將向藥監(jiān)局申請(qǐng)新藥證書和生產(chǎn)批文。

赤蒲顆粒主要用于治療子宮內(nèi)膜疾病，如痛經(jīng)、子宮內(nèi)膜異位等，目前公司已獲得該產(chǎn)品臨床批文，公司擬進(jìn)行二期、三期研究。如果三期臨床研究結(jié)果滿足國(guó)家規(guī)定條件，公司將向藥監(jiān)局申請(qǐng)新藥證書和生產(chǎn)批文。

三七通舒腸溶微丸膠囊是三七通舒膠囊產(chǎn)品的升級(jí)產(chǎn)品，研發(fā)目標(biāo)是使腸溶微丸膠囊在胃中不溶解，僅在腸道中溶解，在腸道內(nèi)定向釋藥，有利于提高藥物的生物利用度，該產(chǎn)品為國(guó)內(nèi)第一個(gè)中藥腸溶微丸制劑，完成相關(guān)研究后，將向藥監(jiān)局申請(qǐng)藥品新藥證書和生產(chǎn)批文。該產(chǎn)品研究的相關(guān)課題“三七通舒膠囊歐盟藥品注冊(cè)國(guó)際合作研究”已列入國(guó)家“十一五”科技支撐計(jì)劃。

3、項(xiàng)目總投資及融資安排

該項(xiàng)目總投資為13，500萬(wàn)元，全部使用本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金投入，其中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資12，000萬(wàn)元，五龍顆粒三期臨床研究，赤蒲顆粒二期、三期臨床研究和三七通舒腸溶微丸膠囊研究合計(jì)投入1，500萬(wàn)元。

4、項(xiàng)目的環(huán)評(píng)、立項(xiàng)情況

截至本預(yù)案出具之日，本公司關(guān)于華神制藥廠技改擴(kuò)建項(xiàng)目及新藥研發(fā)項(xiàng)目的環(huán)評(píng)、立項(xiàng)工作正在辦理過(guò)程中。

（二）華神生物技改擴(kuò)建項(xiàng)目及利卡汀深入研究項(xiàng)目

1、項(xiàng)目基本情況

華神生物主營(yíng)業(yè)務(wù)為生物制品、生物技術(shù)藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前產(chǎn)品主要為碘［I131］美妥昔單抗注射液（利卡?。?。本項(xiàng)目擬在成都高新開(kāi)發(fā)區(qū)華神高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園更新改造利卡汀生產(chǎn)線，同時(shí)新建兩種新產(chǎn)品生產(chǎn)線——凍干滴眼用重組人表皮生長(zhǎng)因子（艾唯爾）生產(chǎn)線和氧化低密度脂蛋白定量測(cè)定試劑盒生產(chǎn)線，并對(duì)利卡汀臨床療效進(jìn)行深入研究。

本項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，公司每年生產(chǎn)利卡汀1．5萬(wàn)支、艾唯爾200萬(wàn)支及試劑盒20萬(wàn)盒。

2、項(xiàng)目發(fā)展前景

公司利卡汀產(chǎn)品主要應(yīng)用于原發(fā)性肝癌的治療，是迄今世界首個(gè)專門用于治療肝癌的單克隆抗體靶向藥物，也是中國(guó)首個(gè)具有完整獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)、具有國(guó)際領(lǐng)先水平的腫瘤抗體藥物。目前該產(chǎn)品已在大部分具備核防護(hù)醫(yī)院中臨床應(yīng)用，在臨床方面已基本得到認(rèn)可。同時(shí)，公司擬在現(xiàn)有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行深入臨床研究，論證小放射劑量利卡汀在抗肝癌復(fù)發(fā)、抗肝癌細(xì)胞轉(zhuǎn)移方面的臨床療效，使利卡汀產(chǎn)品應(yīng)用于肝癌早中期的手術(shù)后治療，使普通醫(yī)院均能臨床應(yīng)用該產(chǎn)品。該產(chǎn)品將作為公司未來(lái)的主導(dǎo)產(chǎn)品，市場(chǎng)前景廣闊。

公司凍干滴眼用重組人表皮生長(zhǎng)因子（艾唯爾）產(chǎn)品主要用于近視眼治療手術(shù)及白內(nèi)障治療手術(shù)之后的角膜損傷修復(fù)，目前市場(chǎng)上存在的兩種類似功效的產(chǎn)品主要是液態(tài)，不利于儲(chǔ)存和保持生物活性，而公司該產(chǎn)品是凍干粉固態(tài)，有效期相對(duì)較長(zhǎng)，生物活性保持較好。近年來(lái)，近視眼治療手術(shù)和白內(nèi)障治療手術(shù)的不斷增加給該產(chǎn)品帶來(lái)了廣闊的市場(chǎng)前景。

公司氧化低密度脂蛋白定量測(cè)定試劑盒產(chǎn)品屬于醫(yī)療器械用品，用于體外檢測(cè)血液中氧化低密度脂蛋白的含量，可用于動(dòng)脈粥樣硬化和冠心病的間接檢測(cè)。目前，動(dòng)脈粥樣硬化和冠心病的檢測(cè)主要通過(guò)核磁共振方法，檢測(cè)成本高，且具有一定的放射傷害，市場(chǎng)上尚未有動(dòng)脈粥樣硬化和冠心病的體外檢測(cè)方法。該產(chǎn)品通過(guò)體外檢測(cè)血液中氧化低密度脂蛋白的含量從而間接檢測(cè)動(dòng)脈粥樣硬化和冠心病，具有較好的市場(chǎng)前景。

3、項(xiàng)目投資總額及融資安排

項(xiàng)目總投資為6，500萬(wàn)元，全部使用本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金投入，其中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入5，800萬(wàn)元，利卡汀臨床深入研究投入700萬(wàn)元。

4、項(xiàng)目的環(huán)評(píng)、立項(xiàng)情況

截至本預(yù)案出具之日，本公司關(guān)于華神生物技改擴(kuò)建項(xiàng)目及利卡汀深入研究項(xiàng)目的環(huán)評(píng)、立項(xiàng)工作正在辦理過(guò)程中。

（三）華神獸用生物技改擴(kuò)建項(xiàng)目

1、項(xiàng)目基本情況

華神獸用是華神集團(tuán)全資子公司，主要從事開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)獸用生物制品。公司已具備了生產(chǎn)禽胚毒／動(dòng)物組織毒活疫苗、細(xì)胞毒活疫苗的能力，擬在成都高新開(kāi)發(fā)區(qū)華神高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園進(jìn)行技術(shù)改造，項(xiàng)目建成后將形成年產(chǎn)凍干制劑1，240萬(wàn)瓶生產(chǎn)能力。

2、項(xiàng)目發(fā)展前景

動(dòng)物疫苗產(chǎn)業(yè)是事關(guān)我國(guó)畜禽產(chǎn)品安全的主體產(chǎn)業(yè)，未來(lái)5－10年我國(guó)動(dòng)物疫苗行業(yè)仍將處在快速發(fā)展期。華神獸用生物與四川農(nóng)業(yè)大學(xué)共同研制開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品“撲偽優(yōu)”——豬偽狂犬病活疫苗（ＳＡ215株）在2003年獲得了農(nóng)業(yè)部頒發(fā)的二類新獸藥證書，成為我國(guó)第一株具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的動(dòng)物病毒基因工程疫苗，達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，并于2006年獲得國(guó)家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)，主要用于預(yù)防豬頻發(fā)的四大疾病之一偽狂犬病。目前市場(chǎng)上該類產(chǎn)品主要為Ｂａｒｔｈａｒ株及雙擊因缺失株，而我公司產(chǎn)品為三基因缺失活疫苗，具有更高的安全性、免疫原性及抗?jié)摲腥咎匦?，因此具有比較明顯的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和較好的市場(chǎng)前景。

3、項(xiàng)目的環(huán)評(píng)、立項(xiàng)情況

截至本預(yù)案出具之日，本公司關(guān)于華神獸用技改擴(kuò)建項(xiàng)目的環(huán)評(píng)、立項(xiàng)工作正在辦理過(guò)程中。

（四）三七種植基地建設(shè)及儲(chǔ)備項(xiàng)目

1、項(xiàng)目基本情況

四川攀西地區(qū)，與文山同緯度，地理環(huán)境相似，公司于2004年至2009年在四川攀西地區(qū)進(jìn)行了三七引種試驗(yàn)種植以及放大種植工作，從云南省文山州引進(jìn)三七種子和栽種技術(shù)，進(jìn)行育苗試驗(yàn)和大田移栽種植，觀察其三七生長(zhǎng)發(fā)育狀況及生物表現(xiàn)性狀，以及放大種植后產(chǎn)量、質(zhì)量的變化。采用原產(chǎn)地的技術(shù)結(jié)合本地實(shí)際開(kāi)展種植工作，通過(guò)6年的摸索與努力，已達(dá)到預(yù)期目的，在攀西地區(qū)種植三七技術(shù)可行，含量達(dá)到藥典標(biāo)準(zhǔn)，畝產(chǎn)量達(dá)到文山種植的水平，并根據(jù)ＧＡＰ規(guī)范要求建立了全面的種植規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)操作規(guī)程，為大規(guī)模種植與推廣打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)與技術(shù)儲(chǔ)備。

公司擬在四川攀西地區(qū)投資建設(shè)三七規(guī)模種植基地。該種植基地?cái)M采用“公司＋基地＋農(nóng)戶”方式，由華神集團(tuán)制藥廠租地、自主建設(shè)三七藥材種植示范基地2，200畝，其中三七良種育苗基地200畝，三七生產(chǎn)基地2，000畝，從第三年開(kāi)始年產(chǎn)三七藥材210噸，年產(chǎn)“三七花”20噸。此外，因基地產(chǎn)能有限，為保證華神集團(tuán)制藥廠三七藥材供應(yīng)，還將階段性統(tǒng)籌利用部分資金儲(chǔ)備三七藥材。

2、項(xiàng)目發(fā)展前景

公司生產(chǎn)用原料三七藥材，由2006年的50元已經(jīng)上漲至目前的500元，國(guó)家三七種植80％產(chǎn)于云南文山，廣西的田七占比較小。由于三七產(chǎn)量的過(guò)度集中，向全國(guó)三七廠商供應(yīng)，三七價(jià)格每年波動(dòng)較大；公司生產(chǎn)用三七原料耗用量較大，每年需花費(fèi)大量資金用于采購(gòu)，三七價(jià)格上漲大幅提高了公司的生產(chǎn)成本。

公司三七通舒膠囊近年來(lái)銷售規(guī)模持續(xù)大幅增長(zhǎng)，已成為華神集團(tuán)制藥廠的支柱產(chǎn)品。從該產(chǎn)品的戰(zhàn)略發(fā)展考慮，公司需要建立一個(gè)三七藥材種植基地，保障三七原藥材供貨穩(wěn)定，有利于控制和穩(wěn)定三七價(jià)格，降低生產(chǎn)成本，為三七通舒膠囊創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

3、項(xiàng)目總投資及融資安排

該項(xiàng)目總投資為3，000萬(wàn)元，全部使用本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金投入。

4、項(xiàng)目的土地、環(huán)評(píng)、立項(xiàng)情況

截至本預(yù)案出具之日，本公司關(guān)于三七種植基地建設(shè)及儲(chǔ)備項(xiàng)目的土地、環(huán)評(píng)、立項(xiàng)工作正在辦理過(guò)程中。

三、本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況的影響

本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施完成后，本公司將進(jìn)一步拓寬公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)將相應(yīng)增加，盈利能力將進(jìn)一步加強(qiáng)，可持續(xù)發(fā)展能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力得到大幅增強(qiáng)。

第三節(jié)董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析

一、發(fā)行后上市公司業(yè)務(wù)及章程變化情況

（一）發(fā)行后上市公司業(yè)務(wù)變化情況

本次發(fā)行后，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)不會(huì)發(fā)生變化，但公司產(chǎn)品品種將增加，新增產(chǎn)品包括凍干滴眼用重組人表皮生長(zhǎng)因子（艾唯爾）、氧化低密度脂蛋白定量測(cè)定試劑盒、五龍顆粒、赤蒲顆粒和三七通舒腸溶微丸膠囊等。募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)完成并達(dá)產(chǎn)后，公司醫(yī)藥業(yè)務(wù)在總銷售收入中的比例將大幅增長(zhǎng)。

（二）發(fā)行后上市公司章程變化情況

本次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，公司的股本將會(huì)相應(yīng)擴(kuò)大，因此公司在完成本次非公開(kāi)發(fā)行后，將根據(jù)股本的變化情況，對(duì)《公司章程》中與股本相關(guān)的條款進(jìn)行相應(yīng)的修改，并辦理工商登記手續(xù)。

二、發(fā)行后上市公司股東結(jié)構(gòu)、高管人員結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況

（一）發(fā)行后上市公司股東結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況

本次非公開(kāi)發(fā)行后，有限售條件的投資者將相應(yīng)增加，公司的股東結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，將增加不超過(guò)3，200萬(wàn)股的有限售條件流通股。公司股東結(jié)構(gòu)將發(fā)生一定變化，公司將引進(jìn)不超過(guò)10名投資者，使現(xiàn)有股東結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。公司原有股東持股比例將有所下降，但本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變化。

（二）發(fā)行后上市公司高管人員結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況

公司沒(méi)有因本次非公開(kāi)發(fā)行而需對(duì)高管人員及其結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整的計(jì)劃。

（三）發(fā)行后上市公司業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況

詳見(jiàn)第三節(jié)“董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析”之“一、發(fā)行后上市公司業(yè)務(wù)及章程變化情況”。

三、本次發(fā)行后公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況

本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)將相應(yīng)增加，整體實(shí)力得到進(jìn)一步加強(qiáng)，公司盈利能力及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將進(jìn)一步提升。

四、本次發(fā)行后上市公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等變化情況

本次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易等方面不會(huì)發(fā)生變化。

五、發(fā)行后上市公司不存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用的情況

本次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，本公司控股股東及其關(guān)聯(lián)人不存在占用公司資金的情況。

六、發(fā)行后上市公司不存在為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情況

本次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，本公司不存在為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情況。

七、本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司負(fù)債情況的影響

截至2010年3月31日，公司合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率為43．19％，本次發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更趨于合理，不會(huì)存在負(fù)債比例過(guò)低、財(cái)務(wù)成本不合理的情況。

八、本次非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明

（一）項(xiàng)目報(bào)批風(fēng)險(xiǎn)

本公司已就本次募集資金擬投入項(xiàng)目的環(huán)保、立項(xiàng)等事宜與相關(guān)政府部門達(dá)成了初步意向，但相關(guān)事宜的正式批準(zhǔn)文件及協(xié)議尚未取得或簽署，因此該等項(xiàng)目能否按計(jì)劃實(shí)施尚存在一定不確定性，本公司將積極協(xié)調(diào)推進(jìn)上述事宜，力爭(zhēng)在審議本次非公開(kāi)發(fā)行的股東大會(huì)通知發(fā)出前落實(shí)。

（二）研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

醫(yī)藥行業(yè)研發(fā)具有周期長(zhǎng)、技術(shù)難度高、資金投入大、附加值和回報(bào)高、產(chǎn)品市場(chǎng)生命周期長(zhǎng)等特點(diǎn)。本次募集資金投資項(xiàng)目中研發(fā)項(xiàng)目包括：小放射劑量利卡汀抗肝癌復(fù)發(fā)和抗肝癌細(xì)胞轉(zhuǎn)移方面的深入研究、五龍顆粒的三期臨床研究、赤蒲顆粒的二期和三期臨床研究、三七通舒腸溶微丸膠囊研究，雖然公司利卡汀產(chǎn)品已成功上市，并用于中晚期肝癌的治療，但目前小放射計(jì)量利卡汀產(chǎn)品的抗肝癌復(fù)發(fā)和抗肝癌細(xì)胞轉(zhuǎn)移方面的研究仍處于臨床研究階段，其是否具備抗肝癌細(xì)胞轉(zhuǎn)移和抗肝癌細(xì)胞復(fù)發(fā)功效仍具有一定的不確定性。其他三項(xiàng)研究均為開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，相關(guān)研究成果是否能夠獲得國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局的新藥證書具有一定的不確定性。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

1、生物制藥市場(chǎng)推廣風(fēng)險(xiǎn)

由于藥品關(guān)系到人們的身體健康和生命安全，其新產(chǎn)品推向市場(chǎng)并為市場(chǎng)所接受和認(rèn)同需要一個(gè)過(guò)程。公司本次募投項(xiàng)目中涉及的利卡汀產(chǎn)品，由于推出時(shí)間較短以及醫(yī)院核防護(hù)措施的要求，存在一定的市場(chǎng)推廣風(fēng)險(xiǎn)，目前公司正積極開(kāi)發(fā)小放射劑量利卡汀產(chǎn)品以有利于普通醫(yī)院的的推廣；凍干滴眼用重組人表皮生長(zhǎng)因子（艾唯爾）和氧化低密度脂蛋白定量測(cè)定試劑盒產(chǎn)品由于尚未推向市場(chǎng)，市場(chǎng)認(rèn)知和接受均需要一定時(shí)間，因此也存在一定的市場(chǎng)推廣風(fēng)險(xiǎn)。

2、獸用生物疫苗市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

獸用生物疫苗市場(chǎng)受禽畜收購(gòu)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響比較大，特別是散養(yǎng)戶的用藥量與禽畜收購(gòu)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)聯(lián)度較強(qiáng)，而大中型養(yǎng)殖場(chǎng)與集約化養(yǎng)殖場(chǎng)的用藥量受禽畜收購(gòu)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響相對(duì)較小。目前公司正在積極進(jìn)行從散養(yǎng)市場(chǎng)向集約化養(yǎng)殖場(chǎng)的市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，如未能完成市場(chǎng)轉(zhuǎn)型工作并未能采取有效措施規(guī)避由禽畜收購(gòu)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)引起的獸用生物疫苗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將可能受到影響。

（四）原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)


華神集團(tuán)制藥廠生產(chǎn)用主要原材料為三七、辛夷、川芎、首烏、丹參等中藥材。由于中藥材多為自然生長(zhǎng)、季節(jié)采集，產(chǎn)地分布具有明顯的地域性，其生長(zhǎng)受氣候、土壤、日照等自然因素的影響，可能影響藥材正常生長(zhǎng)；尤其是自然災(zāi)害、市場(chǎng)供求關(guān)系等因素變化會(huì)影響原材料的供應(yīng)量及價(jià)格變動(dòng)，從而影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變化。

（五）股市風(fēng)險(xiǎn)

本次非公開(kāi)發(fā)行將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生一定的影響，公司基本面的變化將影響公司股票的價(jià)格。另外，行業(yè)的景氣變化、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、國(guó)家重大經(jīng)濟(jì)政策和調(diào)整、本公司經(jīng)營(yíng)狀況、投資者心理變化等種種因素，都會(huì)對(duì)股票市場(chǎng)的價(jià)格帶來(lái)影響。

第四節(jié)其他有必要披露的事項(xiàng)

本次非公開(kāi)發(fā)行未有其他有必要披露的事項(xiàng)。

成都華神集團(tuán)股份有限公司

董事會(huì)

二○一○年六月四日



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