主題：兗州煤業(yè)：價(jià)格高升是08年發(fā)展根本

本文屬于研究報(bào)告欄目，僅為分析人士對(duì)一只股票的個(gè)人觀點(diǎn)和看法，并非正式的新聞報(bào)道，新浪不保證其真實(shí)性和客觀性，一切有關(guān)該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準(zhǔn)，敬請(qǐng)投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。

　　
　　 報(bào)告作者：土野撰寫日期：2008-05-26

　　
　　 未來(lái)股價(jià)催化劑。來(lái)自在建項(xiàng)目的注入:陜西榆林60萬(wàn)噸甲醇項(xiàng)目和山西能化10萬(wàn)噸甲醇項(xiàng)目將在2008年下半年投產(chǎn)，2009年達(dá)產(chǎn)后有望為公司帶來(lái)顯著的利潤(rùn)增長(zhǎng)。趙樓礦有望在2008年四季度投入試生產(chǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)將新增產(chǎn)能300萬(wàn)噸(核定開(kāi)采30年，可采儲(chǔ)量12600萬(wàn)噸)，2009年總產(chǎn)能提升幅度超過(guò)8%0風(fēng)險(xiǎn)提示。公司風(fēng)險(xiǎn):煤價(jià)未來(lái)的波動(dòng)可能會(huì)影響公司近2/3的煤炭現(xiàn)貨銷售價(jià)格。

　　
　　 提高充州煤業(yè)08/09年EPS至0.99/1.20元，對(duì)應(yīng)PE26/21，當(dāng)前價(jià)25.28元，目標(biāo)價(jià)32.67元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　


【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營(yíng)金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開(kāi)展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無(wú)關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。