主題：道亨升鞍鋼股份評(píng)級(jí)至買入；回調(diào)過(guò)度

推薦股：鞍鋼股份(0347.HK)跌2.7%，至16.16港元，延續(xù)自6月2日以來(lái)跌23%的跌勢(shì)，因擔(dān)心中國(guó)政府限制鋼鐵產(chǎn)品的價(jià)格。

道亨認(rèn)為回調(diào)已經(jīng)過(guò)度：由于鋼鐵行業(yè)的分裂格局，加上鋼鐵產(chǎn)品的種類繁多，因此中國(guó)政府很難控制鋼鐵價(jià)格。補(bǔ)充稱，鞍鋼是鋼鐵價(jià)格飆升的受益方，因與同業(yè)相比，該公司具有鐵礦石方面的成本優(yōu)勢(shì)。鞍鋼大約70%的鐵礦石采購(gòu)自母公司，價(jià)格相當(dāng)于過(guò)去6個(gè)月鐵礦石平均的進(jìn)口價(jià)，加上5%的折扣。該股估值相當(dāng)于10.9倍的2008年預(yù)期市盈率，不高。道亨將該股評(píng)級(jí)由持有升至買入，目標(biāo)價(jià)維持在19.00港元，相當(dāng)于12.5倍的2008年預(yù)期市盈率。


【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營(yíng)金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無(wú)關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。