主題：白酒信仰坍塌！招商中證白酒四季度規(guī)模大縮水157億元

　“被白酒傷透了心！”20日，有“國民第一基”之稱的招商中證白酒指數(shù)基金發(fā)布去年四季度公告。公告顯示，2021年四季度，基金凈值增長率跑輸業(yè)績比較基準。具體來看，A份額凈值增長率為 5.20%，C類份額凈值增長率為 5.17%，而同期業(yè)績基準增長率為5.56%。

　　2021年全年，招商中證白酒指數(shù)基金的年度回報率為-2.34%，這也意味著大多數(shù)2021年新買入的基民沒有賺到錢。

　　作為市面上唯一一只跟蹤中證白酒指數(shù)的基金，招商中證白酒指數(shù)早在2020年底就成功出圈，“有沒有買白酒基金”成為了眾多年輕人在社交平臺的話題。而該基金的規(guī)模也從2020年末的485.26億元，一路飆升至去年三季度末的928.95億元，成為首只逼近千億大關(guān)的被動指數(shù)型基金。2021年中報顯示，該基金的個人持有比例高達99.99%，可謂是名副其實的“國民第一基”。

　　不少基民的白酒信仰已經(jīng)坍塌。報告顯示，在去年四季度，該基金A/C份額合計凈贖回的份額為101.82億份，基金規(guī)?？s水157億元，截至去年年末，規(guī)模僅為776.25億元。

　　不過，作為一只被動指數(shù)型基金，除了緊密跟蹤指數(shù)以外，招商中證白酒指數(shù)竟然進行了積極投資。截至四季度末，按照公允價值占比排在前五名的個股依次是中芯國際(688981.SH)、郵儲銀行(6016658.SH)、中國移動(600941.SH)、舍得酒業(yè)(600702.SH)、百濟神州(688235.SH)。

　　其中，中芯國際(688981.SH)、郵儲銀行(6016658.SH)的持股數(shù)量未變，中國移動(600941.SH)、舍得酒業(yè)(600702.SH)、百濟神州(688235.SH)三只基金則取代了中國電信(601728.SH)、奧普特(688686.SH)、金龍魚(300999.SZ)新躋身前五名。


表：四季報積極投資按公允價值排名前五位的股票明細來源：基金季報

　　或許是贖回的份額過多， 去年12月21日，招商中證白酒指數(shù)發(fā)布了調(diào)整大額申購等業(yè)務(wù)的公告，將A份額的單日大額申購額度從10萬元提升至20萬元，C份額的單日大額申購額度從5000元提升至10萬元。 此次放寬限購金額的調(diào)整，曾被一些長期持有該基金的“酒友”們認為可能是抄底白酒股的好時機要來了。

　　而在2021年，招商中證白酒進行了三次分紅。對此，招商基金對界面新聞記者表示，由于指數(shù)成分股有分紅的動作，為了更好地跟蹤指數(shù)，基金也進行了正常分紅，是正常投資操作，給投資者更多選擇。如果投資者希望落袋為安，可以選擇現(xiàn)金分紅；如果希望繼續(xù)持有，也可以選擇紅利再投資，將分紅部分轉(zhuǎn)投為基金份額繼續(xù)持有。

　　在季報中，基金經(jīng)理侯昊表示，全年社零數(shù)據(jù)有所修復(fù)，其中社零食品飲料消費尤其煙酒消費有所增長。報告期內(nèi)白酒有所上漲，部分次高端表現(xiàn)較好，結(jié)構(gòu)性分化，市場對于價格體系和一些擾動因素的反應(yīng)不一，導(dǎo)致部分時間波動加大。對于基金的運作，維持了一定的倉位比例，并進行了分紅，基本完成了對基準的跟蹤。

　　此前，在今日頭條的認證賬號中，侯昊曾表示，“當前仍然是短期旺季和業(yè)績真空期，經(jīng)銷商大會和春節(jié)備貨、以及年末估值切換等仍有望驅(qū)動板塊整體性行情，繼續(xù)關(guān)注旺季臨近各價格帶量價情況，以及板塊間資金輪動情況，時間拉長看消費升級及集中度提升趨勢下白酒板塊仍具備較好的配置價值?！?br />
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