主題: 重啤集團擬退出 嘉士伯將絕對控股重啤股份
2013-12-18 07:52:52          
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主題:重啤集團擬退出 嘉士伯將絕對控股重啤股份

2013年12月18日 03:15 來源: 21世紀經(jīng)濟報道 網(wǎng)友評論(0人參與)   徹底放棄重啤股份(600132.SH),重啤集團可以換得19.3億元的真金白銀。

  12月6日,重啤股份的大股東嘉士伯啤酒廠香港有限公司發(fā)布公告稱,對除嘉士伯香港和嘉士伯重慶有限公司以外的重啤股份股東發(fā)出為期一個月的要約收購期限已滿,包括重啤集團在內(nèi)的股東共計1.94820819億股接受了收購要約,要約價為20元/股。


  按照相關(guān)規(guī)定,由于最終預(yù)受要約股數(shù)超過要約收購股份數(shù)量,重啤集團持有重啤股份15.048%的股權(quán),共計7283.0446萬股接受了要約收購,錄得14.56億元現(xiàn)金。

  但重啤集團很快發(fā)布簡式權(quán)益變動報告書稱,就余下持有重啤股份4.95%的股份,重啤集團計劃未來減持,且按照與要約價格同等的價格出售給嘉士伯香港。

  重啤集團:擬全身而退

  重啤集團有意全部退出重啤股份,早有先兆。

  今年2月,重啤股份發(fā)布重大事項停牌公告稱,嘉士伯香港正在策劃與增持該公司股份有關(guān)的重大事項,公司股票從即日起停牌。

  很快面紗揭開。重啤股份接到嘉士伯香港的通知,大股東擬對重慶啤酒(行情,問診)全體流通股股東,實施部分要約收購,按20元/股收購1.46588136億股,共占重啤股份總股本的30.29%。

  公告前一天,3月4日,嘉士伯與重啤集團簽署了《股份轉(zhuǎn)讓鎖定協(xié)議》,即重啤集團將以持有的9679.424萬股接受本次要約,并在要約完成后向嘉士伯轉(zhuǎn)讓剩余的重啤股份股權(quán)。

  這已是重啤集團第二次減持股份。2010年12月,在重啤股份40.22元/股高價位時,嘉士伯香港斥資23.85億元,從重啤股份的大股東重啤集團手里買過了12.25%股權(quán),共計5929.4258萬股。重啤集團以剩余20%股權(quán)屈居重啤股份二股東之位。

  時隔兩年多,嘉士伯香港再揮資本利器,通過部分要約收購鎖定重啤集團。繼乙肝疫苗研發(fā)“神話”破滅后,重啤股份股價從60元最低跌至12元多,一度在20元以下徘徊。這番嘉士伯香港出手,又是一筆溢價收購。要約收購結(jié)束之日,重啤股股份的股價也沒有爬上20元的門檻。

  從3月宣布要約收購至今,經(jīng)商務(wù)部和證監(jiān)會層層審批,嘉士伯香港發(fā)起的部分要約收購終以流通股股東的踴躍參與而超額預(yù)受。

  按照《上市公司收購管理辦法》規(guī)定,超過收購數(shù)1.46588136億股的情形,收購人擬按照一定比例收購預(yù)受要約的股份。由此,重啤集團只有占重啤股份15.048%的股權(quán)按照20元/股轉(zhuǎn)讓給了嘉士伯,尚持有重啤股份4.9%。

  重啤集團發(fā)布公告稱,按照之前的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓鎖定協(xié)議》, 重啤集團有權(quán)按照與要約價格同等的價格向嘉士伯香港出售全部或剩余股份。按照相關(guān)規(guī)定,由于不足重啤股份總股本的5%,重啤集團減持時不需要向公眾披露。


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 嘉士伯:要的是絕對控股權(quán)

  此次要約收購,嘉士伯成功以29.3億元的代價,獲得了重啤股份30.29%的股權(quán)。至此,嘉士伯擁有重啤股份60%的股權(quán),成為了重啤股份的絕對控股者。

  這是歷史上重啤股份第二次和投資者簽訂有限制的股權(quán)轉(zhuǎn)讓鎖定協(xié)議。

  早在2003年,重啤股份引進紐卡斯?fàn)枙r,雙方簽訂了有附件條件的協(xié)議,即未經(jīng)重啤集團同意,紐卡斯?fàn)査种仄〉墓蓹?quán)不得以任何方式超過25%,這被稱為反攤薄國有股權(quán)公告。

  戲劇化的是,同樣有“鎖定”,但第一份協(xié)議是防止紐卡斯?fàn)柣蚣问坎毓芍仄」煞?,而第二份協(xié)議,則是為了確保嘉士伯獲得對重啤股份的絕對控股權(quán)。

  接受紐卡斯?fàn)栐谥仄」煞菹碛械臋?quán)益至今,5年的資本運作,嘉士伯終于如愿以償,將重啤股份的絕對控制權(quán)牢牢的抓在了手心里。12月6日,嘉士伯香港發(fā)布公告稱,本次要約收購旨在進一步加強嘉士伯對重慶啤酒的戰(zhàn)略投資,基于對中國啤酒市場的良好預(yù)期。

  擁有啤酒公司的控股權(quán)甚至是全資擁有,是嘉士伯在西部發(fā)展的一貫戰(zhàn)略。

  2003年,在和紐卡斯?fàn)柛偁幹仄」煞菔Ю募问坎淹顿Y西部的眼光轉(zhuǎn)向云南。當(dāng)年,嘉士伯從浙江開開集團手里全資收購了云南省昆明華獅啤酒廠,拿下大理啤酒集團。后者是云南省最大的啤酒集團,今年嘉士伯在大理已計劃啟動上百萬噸的啤酒擴建項目。

  在全資收購中得利后,接下來,嘉士伯在西部省份的啤酒生產(chǎn)企業(yè)整合中,力求控股。

  2006年,嘉士伯與寧夏農(nóng)墾企業(yè)集團在寧夏成立合資企業(yè)寧夏西夏嘉釀啤酒有限公司,如今已由嘉士伯控股。

  2009年,藍劍投資將持有藍劍嘉釀41%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給嘉士伯。藍劍嘉釀通過啤酒花(行情,問診)(600090.SH)已整合完新疆的啤酒資產(chǎn)。啤酒花擁有烏蘇啤酒50%的股份,烏蘇啤酒全資擁有新疆啤酒。如今,嘉士伯啤酒廠已擁有新疆嘉釀(由藍劍嘉釀更名來)89.93%的股權(quán)。

  但盡管已合資生產(chǎn)啤酒多年,嘉士伯尚未拿下西藏發(fā)展(行情,問診)(000752.SZ)和蘭州黃河(行情,問診)(000929.SZ)的啤酒資產(chǎn)控股權(quán)。早在2004年,嘉士伯和西藏發(fā)展各出資3.8億元重組原拉薩啤酒廠,成立西藏拉薩啤酒有限公司;隨后,嘉士伯揮師入甘,并購了蘭州黃河旗下啤酒公司50%的股份,并深入青海,參股一啤酒廠40%的股權(quán)。

  嘉士伯2011年財報顯示,其在中國西部間接和直接參股的啤酒廠達41家,市場占有率約55%,排名第一。


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