主題：中信銀行先行徽商銀行緊跟 直銷銀行開啟獨立法人時代






　　華夏時報 劉飛 北京報道

　　隨著百信銀行作為首家獨立法人直銷銀行“呱呱落地”，直銷銀行正式邁入獨立法人的時代。

記者從業(yè)內(nèi)知情人士處獲悉，徽商銀行也將與京東合資成立獨立法人直銷銀行，仿效百信銀行模式。此外，記者還從包商銀行處獲悉，該行正按照監(jiān)管部門的要求和工作安排，積極爭取直銷銀行試點，目前計劃獨資，并已獲得董事會批準(zhǔn)，未來仍會考慮引入戰(zhàn)略合作伙伴，不過不限于互聯(lián)網(wǎng)公司。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，國內(nèi)已有超60家傳統(tǒng)銀行涉足直銷銀行業(yè)務(wù)，目前已有20多家銀行在申請獨立法人直銷銀行牌照，申請主體以股份行和城商行為主。其中，民生銀行(9.220, 0.04, 0.44%)將獨立申請直銷銀行牌照。

　　三大機遇 三大挑戰(zhàn)

　　百信銀行的落地之所以“大家很關(guān)注”，因為這是銀監(jiān)會探索部分業(yè)務(wù)板塊和條線子公司制改革設(shè)想以來落地的創(chuàng)新試點方案，這一金融監(jiān)管的創(chuàng)新有著非常重要的意義，為傳統(tǒng)銀行開啟一個“金融+互聯(lián)網(wǎng)”的新金融發(fā)展模式。

　　“從法人主體關(guān)系上，直銷銀行獨立法人在人事、財務(wù)上有更大的自主權(quán)，這是獨立的一個核心?！惫獯筱y行(4.000, 0.02, 0.50%)電子銀行部副總經(jīng)理許長智認(rèn)為，這將改變直銷銀行的組織機制和組織架構(gòu)，直銷銀行將以中心模式為主，線下網(wǎng)點很少的模式。

　　簡單來說，這給直銷銀行帶來了三大機遇。許長智接受《華夏時報（公眾號：chinatimes）》記者采訪時稱，第一是直銷銀行可以用清晰化的服務(wù)方式把原來支付寶、微信支付的客戶回流到銀行上來，把銀行賬戶作為主結(jié)算賬戶。第二是獲客的手段比傳統(tǒng)銀行更豐富，利用的效率更高，運營的效率更高。第三是運營成本會大幅度降低。

　　“依托互聯(lián)網(wǎng)，直銷銀行的獲客方式已經(jīng)轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)渠道，以年輕人為主?！钡S長智也表示，當(dāng)下直銷銀行充斥的產(chǎn)品仍沒有發(fā)生變化：一個是資本驅(qū)動，存貸；一個是結(jié)算驅(qū)動，支付；第三是服務(wù)驅(qū)動，類金融業(yè)務(wù)。

　　按照試點方案，直銷銀行現(xiàn)階段不設(shè)立線下網(wǎng)點，與母行需建立風(fēng)險隔離機制。業(yè)務(wù)上為“有限牌照”的商業(yè)銀行，即除了信用證、承銷國債等部分業(yè)務(wù)不在經(jīng)營范圍內(nèi)，是具有存、貸、匯、理財、發(fā)行金融債券和同業(yè)拆借等全牌照功能的純線上銀行。另外，非銀行機構(gòu)最多占30%的股份比例。

　　從實際業(yè)務(wù)來看，互聯(lián)網(wǎng)類民營銀行與直銷銀行區(qū)別并不大。因此接受記者采訪的多位直銷銀行人士稱，直銷銀行仍面臨著三大監(jiān)管挑戰(zhàn)：第一是對央行的電子賬戶實名制認(rèn)證，也要繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行下去；第二當(dāng)下的客戶的識別度不是特別的精準(zhǔn)，在精準(zhǔn)識別客戶上還有很長的路要走；第三在資本輸出的時候，資金成本會上來。

　　“原有下設(shè)在行內(nèi)，在資金成本上可以內(nèi)部調(diào)劑價格，但成為子公司后會從市場上獲取資金，這樣壓力也蠻大?！蹦巢辉竿嘎缎彰墓煞葜沏y行人士坦承，最大的壓力是，按照目前的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)會趨于同質(zhì)化。

　　“如果直銷銀行在經(jīng)營上不形成差異，肯定會發(fā)展動力不足?！鄙鲜龉煞葜沏y行人士稱，一是如果跟傳統(tǒng)銀行相比，傳統(tǒng)銀行有著電子銀行的渠道，直銷銀行不形成差異化無法在增量上做文章。二是相較同業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融對業(yè)務(wù)的探索更多是理念上的超前執(zhí)行，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于直銷銀行推出對銀行帶來的變化。

　　具體從資本釋放來講，產(chǎn)品的設(shè)計和推出還是參照傳統(tǒng)銀行的做法，理論上沒有空間，充其量就是電子渠道上更好一點，賬戶必須實名。此外，在直銷銀行上推出的理財產(chǎn)品，如果還是執(zhí)行5萬元以上，那么直銷銀行沒有空間。

　　“獨立法人資格項目立項了，直銷銀行可以說是從摸著石頭過河到拉著繩子過河，但仍處于準(zhǔn)備起跑階段的萌芽時期?！苯邮懿稍L的直銷銀行人士一致呼吁，監(jiān)管對直銷銀行的輕型化、低門檻化還是要制定特殊的策略，才能在與支付寶、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)金融公司PK時處于同一個水平線上。

　　獨資向左 合資向右

　　但在許長智看來，對于直銷銀行的未來，最后拼的是服務(wù)能力，資金獲取能力，生態(tài)圈的構(gòu)建能力。

　　“伴隨著客戶的年輕化，當(dāng)下零售業(yè)務(wù)服務(wù)的介質(zhì)已轉(zhuǎn)移到移動終端，誰在這方面不徹底跟進(jìn)，客觀上講是落后了?！痹S長智表示，可以預(yù)判監(jiān)管會繼續(xù)有所創(chuàng)新。

　　這也是緣何傳統(tǒng)銀行爭相申請獨立子公司的原因：監(jiān)管部門頂著壓力推進(jìn)試點方案，對傳統(tǒng)銀行是件好事，也是在逼迫著自身進(jìn)行轉(zhuǎn)型嘗試。從未來來講，也是這樣的趨勢。

　　許長智認(rèn)為，銀行正邁進(jìn)3.0時代，未來的銀行是一種行為，不是一個場所，也不是一個渠道，而是要建立一個海量的生態(tài)圈，有了生態(tài)圈，金融才能更有活力。

　　無論是百信銀行還是微商和京東的合作，都是彼此借力，利用銀行強大的金融風(fēng)控、產(chǎn)品研發(fā)和客戶經(jīng)營能力，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和用戶流量資源，來滿足客戶個性化金融需求，進(jìn)而打造差異化、有獨特市場競爭力的直銷銀行。

　　而以民生銀行、光大銀行、包商銀行為代表的獨資直銷銀行，在跨界整合上構(gòu)建客戶生態(tài)圈，拼的則是體量小、行業(yè)多的垂直細(xì)分“小而美”生態(tài)。

　　以包商銀行為例，在探索互聯(lián)網(wǎng)+的路徑，特別是在場景方面，融合一直在進(jìn)行：從2014年小馬bank成立了直銷銀行1.0版本打造個人財富綜合管理平臺到啟動數(shù)字化轉(zhuǎn)型項目邁入直銷銀行2.0，再到2015年8月上線有氧金融上線后明確了“數(shù)字化、移動化、深度場景化”的發(fā)展方向。

　　包商銀行有氧金融相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，其所謂深度場景化，就是要嵌入到為客戶的在線生活提供服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景中，將銀行的賬戶體系、消費信貸、財富管理等產(chǎn)品和服務(wù)融入到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的商業(yè)流程中，從而提供無時無處不在的服務(wù)。





　　“兩者相較而言，合資模式未來想象空間更大，但也要看兩家企業(yè)文化基因的融合度，儲備期也長，因此可以看到百信銀行花了一年半才得以推出?！鄙鲜霾辉竿嘎缎彰墓煞葜沏y行人士稱，而獨資組建則會相對更快，且在直銷銀行模式上進(jìn)行了很長時間的探索。

　　以領(lǐng)跑同業(yè)的民生銀行為例，直銷銀行客戶規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模早在2015年12月就實現(xiàn)了“雙五百”的大跨越，其吸引他行客戶的模式正是依托電信翼支付合作的批量獲客通道。

　　而光大直銷銀行歷經(jīng)一年的成長，截至2015年12月也吸引了350萬的客戶規(guī)模，其中70%，也就是這一輕型“APP”新增了245萬客戶。

　　而其云繳費平臺已發(fā)展成為國內(nèi)最大的開放式繳費平臺，覆蓋千余項繳費項目，合作伙伴包括支付寶、微信、全國性股份制銀行、城商行、農(nóng)商行等各類機構(gòu)近200家，交易金額突破400億，覆蓋321個城市，服務(wù)人群超5億，形成了差異化競爭的“樣本”。

　　“正所謂大有大的好處，小有小的妙?！痹S長智以當(dāng)下的電商市場為類比來描述當(dāng)下的直銷銀行競爭業(yè)態(tài)，在阿里、京東的寡頭“壟斷”下，亦能成長出美團、本來生活等這些“窄巷”里的電商業(yè)態(tài)。


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