主題：招行2017年凈利潤同比增長13%

　以零售為王牌，招商銀行交出了一份漂亮的2017年業(yè)績單。23日晚間，招行披露了2017年業(yè)績報告，集團實現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤為701.50億元，同比增長13%。其中，零售貢獻功不可沒，集團零售金融業(yè)務稅前利潤達484.15億元，同口徑較上年增長7.35%，占業(yè)務條線稅前利潤的56.83%。

　　在“金融科技銀行”定位下，2017年公司零售客戶數(shù)邁上新量級，進一步拓寬加深了“護城河”。年報顯示，零售客戶數(shù)、兩大APP(招商銀行、掌上生活)合計用戶數(shù)均突破1億戶大關(guān)。在零售交易量上，公募基金代銷量、代理基金收入和信用卡交易額均位居同業(yè)第一。

　　筑牢“護城河” 零售盈利穩(wěn)步增長

　　作為轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的核心，零售金融仍是招行2017年業(yè)績的一大看點。年報顯示，去年，集團零售金融業(yè)務的稅前利潤484.15億元，同口徑較上年增長7.35%，占業(yè)務條線稅前利潤的56.83%；營業(yè)收入1083.86億元，同口徑較上年增長8.21%，占集團營業(yè)收入的49.07%，較上年上升1.31個百分點。

　　仔細分析公司層面的零售金融業(yè)務收入組成，零售凈利息收入693.28億元，同比增長5.51%，占零售營業(yè)收入的65.27%；零售非利息凈收入368.93億元，同口徑較上年增長14.57%，占零售營業(yè)收入的34.73%，占本公司非利息凈收入的55.81%。

　　這背后是零售客群及其資產(chǎn)管理規(guī)模的穩(wěn)步增長，筑牢了零售業(yè)務領(lǐng)先于同業(yè)的“護城河”。截至去年底，公司零售客戶數(shù) 10663.23萬戶(含借記卡和信用卡客戶)，較上年末增長 17.10%。

　　在“金融科技銀行”定位的引領(lǐng)下，招行逐步提升了數(shù)據(jù)獲客能力。2017年，信用卡新增用戶突破千萬，其中數(shù)據(jù)獲客占比過半。公司信用卡累計發(fā)卡10022.72萬張，流通卡數(shù)6245.68萬張，較上年末增長37.27%。

　　同時，兩大APP用戶也已過億戶。其中，手機銀行APP下載客戶達5579萬；掌上生活APP綁定客戶達4744萬，非招行持卡用戶近700萬。兩大App月活用戶超4500萬。

　　值得注意的是，根據(jù)央行數(shù)據(jù)，招行零售客戶存款余額位居股份制銀行第一。截至去年底，零售客戶存款余額12312.78億元，較上年末增長3.33%，其中活期占比75.20%。管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)余額61643.40億元，較上年末增長11.46%。

　　負債成本壓力仍存凈利差收窄

　　去年，從經(jīng)營大環(huán)境來看，在市場利率抬升、存款增速放緩的背景下，銀行成本壓力悄然襲來。受“營改增”價稅分離及負債端市場利率上升影響，生息資產(chǎn)收益率增速趕不上付息負債成本率增速，導致凈利息收益率小幅下降。集團2017年凈利差2.29%，凈利息收益率2.43%，同比分別下降8和7個基點。

　　同時，公司主動負債規(guī)模和成本均有所上升，對凈利息收益率產(chǎn)生一定壓力。2017年公司凈利息收益率2.50%，同比下降5個基點。

　　從公司自身經(jīng)營策略來看，“輕型銀行”的相關(guān)財務指標承壓。主要是非息收入占比同比下降，加權(quán)風險資產(chǎn)增速高于總資產(chǎn)增速，成本收入比同比上升。為了加快轉(zhuǎn)型，公司增加了人工費用、IT設(shè)施的投入以及業(yè)務宣傳力度。

　　2017年，集團業(yè)務及管理費667.72億元，同口徑較上年增長15.05%；成本收入比30.23%，同口徑較上年上升2.56個百分點。同時，集團零售金融業(yè)務成本收入比36.02%，同口徑較上年上升1.68個百分點。

　　6年來首次不良“雙降”

　　“不良貸款余額和不良貸款率‘雙降’，資產(chǎn)質(zhì)量趨穩(wěn)向好?！闭猩蹄y行行長田惠宇這樣總結(jié)招行2017年資產(chǎn)質(zhì)量的改善。

　　這也是招行6年來首次實現(xiàn)不良“雙降”。

　　截至2017年末，集團口徑下不良貸款總額為573.93億元，比上年末減少37.28億元；不良貸款率為1.61%，較上年同期下降0.26個百分點。其中，零售貸款不良率為0.89%，較上年末下降0.11個百分點；公司貸款不良率 2.50%，較上年末下降0.42個百分點。

　　報告顯示，招商銀行2017年共處置不良貸款413.58億元。

　　在計提撥備方面，截至去年末，集團貸款減值準備余額1504.32億元，較上年增加404.00億元；不良貸款撥備覆蓋率為262.11%，較上年末上升82.09個百分點；貸款撥備率為4.22%，較上年末提高0.85個百分點。

　　在資本充足率方面，招商銀行各項指標均達監(jiān)管要求。截至2017年末，集團資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.48%、13.02%和12.06%，較上年分別增長2.15個、1.48個和0.52個百分點。


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