主題：招行2017年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)13%

　以零售為王牌，招商銀行交出了一份漂亮的2017年業(yè)績(jī)單。23日晚間，招行披露了2017年業(yè)績(jī)報(bào)告，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)為701.50億元，同比增長(zhǎng)13%。其中，零售貢獻(xiàn)功不可沒(méi)，集團(tuán)零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)達(dá)484.15億元，同口徑較上年增長(zhǎng)7.35%，占業(yè)務(wù)條線稅前利潤(rùn)的56.83%。

　　在“金融科技銀行”定位下，2017年公司零售客戶數(shù)邁上新量級(jí)，進(jìn)一步拓寬加深了“護(hù)城河”。年報(bào)顯示，零售客戶數(shù)、兩大APP(招商銀行、掌上生活)合計(jì)用戶數(shù)均突破1億戶大關(guān)。在零售交易量上，公募基金代銷量、代理基金收入和信用卡交易額均位居同業(yè)第一。

　　筑牢“護(hù)城河” 零售盈利穩(wěn)步增長(zhǎng)

　　作為轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的核心，零售金融仍是招行2017年業(yè)績(jī)的一大看點(diǎn)。年報(bào)顯示，去年，集團(tuán)零售金融業(yè)務(wù)的稅前利潤(rùn)484.15億元，同口徑較上年增長(zhǎng)7.35%，占業(yè)務(wù)條線稅前利潤(rùn)的56.83%；營(yíng)業(yè)收入1083.86億元，同口徑較上年增長(zhǎng)8.21%，占集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入的49.07%，較上年上升1.31個(gè)百分點(diǎn)。

　　仔細(xì)分析公司層面的零售金融業(yè)務(wù)收入組成，零售凈利息收入693.28億元，同比增長(zhǎng)5.51%，占零售營(yíng)業(yè)收入的65.27%；零售非利息凈收入368.93億元，同口徑較上年增長(zhǎng)14.57%，占零售營(yíng)業(yè)收入的34.73%，占本公司非利息凈收入的55.81%。

　　這背后是零售客群及其資產(chǎn)管理規(guī)模的穩(wěn)步增長(zhǎng)，筑牢了零售業(yè)務(wù)領(lǐng)先于同業(yè)的“護(hù)城河”。截至去年底，公司零售客戶數(shù) 10663.23萬(wàn)戶(含借記卡和信用卡客戶)，較上年末增長(zhǎng) 17.10%。

　　在“金融科技銀行”定位的引領(lǐng)下，招行逐步提升了數(shù)據(jù)獲客能力。2017年，信用卡新增用戶突破千萬(wàn)，其中數(shù)據(jù)獲客占比過(guò)半。公司信用卡累計(jì)發(fā)卡10022.72萬(wàn)張，流通卡數(shù)6245.68萬(wàn)張，較上年末增長(zhǎng)37.27%。

　　同時(shí)，兩大APP用戶也已過(guò)億戶。其中，手機(jī)銀行APP下載客戶達(dá)5579萬(wàn)；掌上生活A(yù)PP綁定客戶達(dá)4744萬(wàn)，非招行持卡用戶近700萬(wàn)。兩大App月活用戶超4500萬(wàn)。

　　值得注意的是，根據(jù)央行數(shù)據(jù)，招行零售客戶存款余額位居股份制銀行第一。截至去年底，零售客戶存款余額12312.78億元，較上年末增長(zhǎng)3.33%，其中活期占比75.20%。管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)余額61643.40億元，較上年末增長(zhǎng)11.46%。

　　負(fù)債成本壓力仍存凈利差收窄

　　去年，從經(jīng)營(yíng)大環(huán)境來(lái)看，在市場(chǎng)利率抬升、存款增速放緩的背景下，銀行成本壓力悄然襲來(lái)。受“營(yíng)改增”價(jià)稅分離及負(fù)債端市場(chǎng)利率上升影響，生息資產(chǎn)收益率增速趕不上付息負(fù)債成本率增速，導(dǎo)致凈利息收益率小幅下降。集團(tuán)2017年凈利差2.29%，凈利息收益率2.43%，同比分別下降8和7個(gè)基點(diǎn)。

　　同時(shí)，公司主動(dòng)負(fù)債規(guī)模和成本均有所上升，對(duì)凈利息收益率產(chǎn)生一定壓力。2017年公司凈利息收益率2.50%，同比下降5個(gè)基點(diǎn)。

　　從公司自身經(jīng)營(yíng)策略來(lái)看，“輕型銀行”的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)承壓。主要是非息收入占比同比下降，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速高于總資產(chǎn)增速，成本收入比同比上升。為了加快轉(zhuǎn)型，公司增加了人工費(fèi)用、IT設(shè)施的投入以及業(yè)務(wù)宣傳力度。

　　2017年，集團(tuán)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)667.72億元，同口徑較上年增長(zhǎng)15.05%；成本收入比30.23%，同口徑較上年上升2.56個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，集團(tuán)零售金融業(yè)務(wù)成本收入比36.02%，同口徑較上年上升1.68個(gè)百分點(diǎn)。

　　6年來(lái)首次不良“雙降”

　　“不良貸款余額和不良貸款率‘雙降’，資產(chǎn)質(zhì)量趨穩(wěn)向好。”招商銀行行長(zhǎng)田惠宇這樣總結(jié)招行2017年資產(chǎn)質(zhì)量的改善。

　　這也是招行6年來(lái)首次實(shí)現(xiàn)不良“雙降”。

　　截至2017年末，集團(tuán)口徑下不良貸款總額為573.93億元，比上年末減少37.28億元；不良貸款率為1.61%，較上年同期下降0.26個(gè)百分點(diǎn)。其中，零售貸款不良率為0.89%，較上年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)；公司貸款不良率 2.50%，較上年末下降0.42個(gè)百分點(diǎn)。

　　報(bào)告顯示，招商銀行2017年共處置不良貸款413.58億元。

　　在計(jì)提撥備方面，截至去年末，集團(tuán)貸款減值準(zhǔn)備余額1504.32億元，較上年增加404.00億元；不良貸款撥備覆蓋率為262.11%，較上年末上升82.09個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率為4.22%，較上年末提高0.85個(gè)百分點(diǎn)。

　　在資本充足率方面，招商銀行各項(xiàng)指標(biāo)均達(dá)監(jiān)管要求。截至2017年末，集團(tuán)資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為15.48%、13.02%和12.06%，較上年分別增長(zhǎng)2.15個(gè)、1.48個(gè)和0.52個(gè)百分點(diǎn)。


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