| |
 |
| |
| 頭銜：金融島總管理員 |
| 昵稱：理想大地 |
| 發(fā)帖數(shù)：1162 |
| 回帖數(shù)：35 |
| 可用積分?jǐn)?shù)：299180 |
| 注冊日期：2018-04-10 |
| 最后登陸：2018-11-16 |
|
主題：峨眉山A：旺季門票價(jià)格下調(diào) 下半年業(yè)績?nèi)钥善?/span>
公司近況：公司收到峨眉山管委會(huì)通知，從 2018 年 9 月 20 日起將旺季門票價(jià)格由 185 元/人下調(diào)至 160 元/人，淡季(僅每年 12 月 15 日至次年 1 月 15 日的 1 個(gè)月)門票價(jià)格維持 110 元/人不變。我們認(rèn)為此舉乃“降低重點(diǎn)國有景區(qū)門票價(jià)格”趨勢下的正常舉動(dòng)，此番四川省內(nèi)景區(qū)票價(jià)下降還涉及到九寨溝、樂山大佛等著名景區(qū)。
評(píng)論：本次票價(jià)下調(diào)對公司業(yè)績影響有限?？土骱徒煌ㄆ款i有望突破，下半年業(yè)績可期。
估值建議：由于峨眉山票價(jià)下調(diào)，小幅下調(diào)公司 2018/19 年歸母凈利潤預(yù)測 1.1%/2.8%至 2.26 億元/2.57 億元。當(dāng)前股價(jià)對應(yīng) 2018/19 年16/14 倍 P/E。維持推薦評(píng)級(jí)，但由于票價(jià)下降和近期市場調(diào)整，將目標(biāo)價(jià)下調(diào) 8%至 8.77 元，對應(yīng) 2019 年 18 倍 P/E，對比當(dāng)前股價(jià)有 26.3%的上行空間。
【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無關(guān)。金融島對任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
|
