主題：許繼電氣定向增發(fā)購買18億元資產(chǎn)

　許繼電氣（000400）公告，公司擬向證監(jiān)會(huì)申請向控股股東許繼集團(tuán)有限公司非公開發(fā)行A股股票，許繼集團(tuán)以所持部分下屬企業(yè)股權(quán)、股份，擁有的全部大功率電力電子業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)和許繼集團(tuán)擁有的目前由公司使用的土地、房產(chǎn)進(jìn)行認(rèn)購，許繼集團(tuán)借此實(shí)現(xiàn)整體上市。

　　所購資產(chǎn)增值2.06倍

　　根據(jù)公告，許繼電氣本次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過11,989萬股(含11,989萬股)，發(fā)行價(jià)格為15.18元/股。

　　本次發(fā)行股票的認(rèn)購方式為資產(chǎn)認(rèn)購，即許繼集團(tuán)以其所持有的許繼集團(tuán)國際工程有限公司100%的股權(quán)、福州天宇電氣股份有限公司97.85%的股份、許繼電源有限公司75%的股權(quán)、許昌許繼昌南通信設(shè)備有限公司60%的股權(quán)、上海許繼電氣有限公司50%的股權(quán)、許昌許繼晶銳科技有限公司45%的股權(quán)、許昌許繼軟件技術(shù)有限公司10%的股權(quán)，許繼集團(tuán)擁有的全部大功率電力電子業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)和許繼集團(tuán)擁有的目前由公司使用的土地、房產(chǎn)認(rèn)購。

　　其中，許繼集團(tuán)擁有的全部大功率電力電子業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)具體包括：直流輸電換流閥、風(fēng)力發(fā)電聯(lián)網(wǎng)控制、融冰裝置等業(yè)務(wù)涉及的土地使用權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)及相關(guān)債權(quán)、債務(wù)。

　　截至2009年5月31日，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)賬面凈值約5.93億元，對應(yīng)的預(yù)估值約為18.2億元，預(yù)估增值12.27億元，增值率206.91%。增值原因主要為大功率電力電子資產(chǎn)增值9.4億元，許繼軟件增值1.3億元。

　　輸變電裝備制造業(yè)務(wù)整體上市

　　公告稱，本次重組完成后，許繼集團(tuán)的主營業(yè)務(wù)——輸變電裝備制造業(yè)務(wù)及相關(guān)土地房產(chǎn)將通過許繼電氣實(shí)現(xiàn)整體上市，而許繼電氣的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈也將由此完善。

　　就本次發(fā)行股票購買資產(chǎn)事項(xiàng)，公司與許繼集團(tuán)簽署了附條件生效的《關(guān)于許繼電氣發(fā)行股份購買資產(chǎn)框架協(xié)議書》。公司將根據(jù)董事會(huì)決議組織進(jìn)行本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項(xiàng)的準(zhǔn)備工作，待標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評估結(jié)果確定及盈利預(yù)測報(bào)告經(jīng)各方審核確認(rèn)后，與許繼集團(tuán)簽署正式的協(xié)議書。

　　截至2009年5月31日，許繼集團(tuán)持有公司29.9%的股份，為公司的控股股東，公司的實(shí)際控制人為平安集團(tuán)。本次發(fā)行后，公司的控股股東及實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化。

　　由于歷史原因，許繼集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營部分輸變電裝備和產(chǎn)品，如直流輸電換流閥及水冷控制系統(tǒng)、柔性交流輸電、新能源聯(lián)網(wǎng)裝備、大規(guī)模儲(chǔ)能控制、電力電源及特種電源、電力通信設(shè)備、高壓變壓器、高壓開關(guān)及組合電器（GIS）等業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)受益于近年來國家高壓/特高壓直流輸電等骨干網(wǎng)架的投資建設(shè)和各級電網(wǎng)大規(guī)模的投資改造，成為許繼集團(tuán)近年來快速發(fā)展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，根據(jù)近期制定的國家能源發(fā)展戰(zhàn)略和國家建設(shè)“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”的重點(diǎn)領(lǐng)域及路線圖，上述業(yè)務(wù)未來擁有巨大的發(fā)展空間和發(fā)展機(jī)遇。

　　公司表示，上述業(yè)務(wù)如能置入許繼電氣，不但能顯著提升本公司系統(tǒng)集成能力，增強(qiáng)本公司在國內(nèi)外電力市場的競爭能力，而且在一定程度上解決主營業(yè)務(wù)交叉、市場資源重疊、投標(biāo)主體分散、關(guān)聯(lián)交易、管理成本較高等問題。同時(shí)能夠提高上市公司輸變電電力裝備業(yè)務(wù)的整體實(shí)力，完善上市公司產(chǎn)業(yè)鏈。

　　本次發(fā)行完成后，公司電力裝備制造主業(yè)的經(jīng)營規(guī)模得以擴(kuò)大，產(chǎn)品線更加齊全，成套和集成能力獲得大幅提升，公司的整體競爭實(shí)力將因此得到增強(qiáng)，持續(xù)經(jīng)營能力進(jìn)一步提高，將成為國內(nèi)領(lǐng)先的電力裝備制造商和系統(tǒng)集成商。


【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無關(guān)。金融島對任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。